Валюта фондировани…

Валюта фондирования (f…

Кэрри трейд - что …

Кэрри трейд (carry tra…

Илон Маск планируе…

Согласно заявлению, ко…

Неофициальный госу…

Неподтвержденный долг …

Инвестиционный гиг…

Американская инвестици…

Финансовый отчет A…

В последнее время комп…

Рынки Азии пошли в…

Азиатские акции показа…

Lyft нанимает JP M…

Райдшаринговая компани…

Instacart привлека…

Генеральный директор I…

За акциями Tilray …

Акции Tilray были неус…

MongoDB разработал…

Система управления баз…

IPO Uber в 2019 го…

Uber может провести од…

Temasek приобретае…

Компания Temasek, нахо…

Дефицит бюджета СШ…

В 2018 финансовом году…

Крупные криптовава…

В понедельник, 15 октя…

10 компаний размес…

Прошедшая неделя, запо…

«
»

02.11.2017 16:15

MKS Instruments (Nasdaq:MKSI) — инвестиционная идея.

MKS Instruments, Inc. является мировым поставщиком решений для управления современными производственными процессами.

  1. О компании MKS Instruments
  2. Деятельность и финпоказатели MKS Instruments
  3. Причины для покупки MKSI
  4. Риски MKS Instruments
  5. Рекомендации по MKS Instruments

О MKS Instruments.

Решения по управлению производством подкреплены 600-ми патентами в области измерения и контроля давления, точечной доставки материалов, анализа состава газа, генерации энергии и реактивного газа, вакуумной технологии, фотоники, лазеров, оптики и управления движением.

Основными потребителями являются крупнейшие производители оборудования для производства сверх-тонкой пленки методом вакуумной обработки. Эта технология используется в полупроводниковых приборах и устройствах, экологичных производствах, биологических науках и научных исследованиях.

Дивиденды 0,67%

Капитализация 5,8 млрд$

Целевая цена 125$

Деятельность и финпоказатели MKS Instruments

За последний квартал прибыль компании превысила прогнозные значения на 6,85% и составила 1,56$.

Ожидается, что устойчивый спрос на полупроводниковые продукты и другие передовые технологии позволит в будущем показывать рост доходов. К тому же компания по-прежнему находится на пути сокращения расходов и долга.

67,3% от общей выручки приносит вакуумное высокотехнологичное производство. Здесь задействована технология создания вакуума, включая измерение давления, обнаружение утечки газа, измерение расхода материала и газа.

Оптический контроль движения материалов в производственных процессах приносит 32,7% выручки. Здесь задействуются несколько компонентов и подсистем на основе технологий субмикронного позиционирования, виброизоляции и фотоники.

В 2018 году дополнительно начнут приносить прибыль прошлые крупные капиталовложения, например приобретенные в 2016 активы корпорации Newport.



Причины для покупки

Ожидается, что высокий спрос на полупроводники и продукцию высокотехнологичного производства, новые программы капиталовложений и эффективное управление выкупленной компании Newport приведут к увеличению доходов и прибыльности MKS Instruments.

MKS Instruments опережает отрасль.

Рост акций компании превышает средний рост в отрасли высокотехнологичного производства. Связано это с устойчивым ростом продаж полупроводников.

Премиум-технологии (такие как технология Green Idle Mode) и новейшие продукты (например, линейка продуктов контроля давления EtherCAT) помогают в решении сложных задач конечных пользователей, благодаря чему с клиентами компании устанавливаются доверительные отношения для долгосрочного сотрудничества.

В планах компании также заявлено стремление увеличить продажи в секторе биологических и промышленных исследований.

Все это говорит об отличных финансовых показателях в следующих квартальных отчетах.

Возврат прошлых инвестиций.

MKS Instruments намерена увеличить свои финансовые потоки за счет прошлых стратегических приобретений.

Например, приобретение Newport Corporation (завершено в апреле 2016 года) в настоящее время закрепляет лидирующие позиции MKS Instruments и способствует ее расширению на рынках биологических наук, полупроводников и исследований в промышленности. Компания ожидает, что благодаря оптимизации управления в ближайшее время произойдет сокращение расходов на 40 млн$.

Новая финансовая стратегия

Компания целенаправленно уменьшает размер долга и связанных с этим расходов.

В 2017 году долг компании сократился с 780 млн.$ до 523 млн.$, а стоимость обслуживания этого займа сократилась с 2,75% до 2,25% годовых.

Это положительно скажется на показателях компании в долгосрочной перспективе.

Эффективные выгодные разработки.

3 апреля 2017 года MKS Instruments успешно передала компании Stedim Biotech свою разработку Data Analytics Sartorius, получив прибыль 72 млн.$. Data Analytics Sartorius предоставляет премиум-сервис управления производством. Сервис разрабатывается идеально подходящим под задачи каждого конечного пользователя.

Такого рода инвестиции в разработки и получение на этом дохода компания намерена проводить на регулярной основе.

Риски

Расходы из-за жесткой конкуренции

Сильная конкуренция в этом бизнесе увеличивает возможности клиентов в выборе решения и, таким образом, подвергает MKS Instruments риску потери доли на рынке. Чтобы сохранить конкурентоспособность, компания вынуждена совершать крупные инвестиции в инновации.

Непредвиденная разработка более совершенной технологии у конкурентов может также помешать процессу продаж продукта или услуг компании.

Зависимость от поставщиков

Продажи услуг и продуктов сильно зависят от своевременной доставки компонентов, деталей и узлов от поставщиков. Таким образом, проблемы, связанные с задержкой поставки материалов от производителей или поставщиков, могут крайне негативно сказаться на продажах и выручке компании.

Рекомендация по MKSI

Покупать с первой целью 125. В долгосрочной перспективе цели по бумаге — на 180$. В случае снижения до 95$ докупать с теми же целями.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

8 (800) 600-47-17

(Звонок бесплатный)

+7 (495) 790-47-17

info@sharespro.ru

109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1

ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610

8(800)600-47-17 +7 (495) 790-47-17 info@sharespro.ru
109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1
ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610
или
пройдите регистрацию


Авторизация
*
*



Регистрация
*
*
*

Я согласен получать рассылку по электронной почте

Я даю разрешение на использование своих персональных данных


Генерация пароля