Акции Morgan Stanl…

Акции Morgan Stanley (…

Доход Netflix (NFL…

В какой степени Netfli…

Xiaomi потеряла 40…

Китайская компания Xia…

Неожиданный уход ф…

Акции Snap резко упали…

Прямые листинги ос…

Популярная служба обме…

ByteDance запускае…

Китайская технологичес…

Газоэнергетическая…

New Fortress Energy, и…

Поставщик чипов Ap…

Поставщик Apple Dialog…

Xiaomi делает став…

Xiaomi провела первичн…

Слухи и факты про …

На Уолл Стрит говорят,…

Законодатели Велик…

Британские законодател…

Международные касс…

По мере того как кассо…

Newmont Mining соб…

В понедельник 14 январ…

Акции Canopy Growt…

Компания Canopy Growth…

Inpixon получит ва…

Inpixon (Nasdaq: INPX)…

Чего стоит ожидать…

Стартовал сезон америк…

«
»

02.11.2017 16:15

MKS Instruments (Nasdaq:MKSI) — инвестиционная идея.

MKS Instruments, Inc. является мировым поставщиком решений для управления современными производственными процессами.

  1. О компании MKS Instruments
  2. Деятельность и финпоказатели MKS Instruments
  3. Причины для покупки MKSI
  4. Риски MKS Instruments
  5. Рекомендации по MKS Instruments

О MKS Instruments.

Решения по управлению производством подкреплены 600-ми патентами в области измерения и контроля давления, точечной доставки материалов, анализа состава газа, генерации энергии и реактивного газа, вакуумной технологии, фотоники, лазеров, оптики и управления движением.

Основными потребителями являются крупнейшие производители оборудования для производства сверх-тонкой пленки методом вакуумной обработки. Эта технология используется в полупроводниковых приборах и устройствах, экологичных производствах, биологических науках и научных исследованиях.

Дивиденды 0,67%

Капитализация 5,8 млрд$

Целевая цена 125$

Деятельность и финпоказатели MKS Instruments

За последний квартал прибыль компании превысила прогнозные значения на 6,85% и составила 1,56$.

Ожидается, что устойчивый спрос на полупроводниковые продукты и другие передовые технологии позволит в будущем показывать рост доходов. К тому же компания по-прежнему находится на пути сокращения расходов и долга.

67,3% от общей выручки приносит вакуумное высокотехнологичное производство. Здесь задействована технология создания вакуума, включая измерение давления, обнаружение утечки газа, измерение расхода материала и газа.

Оптический контроль движения материалов в производственных процессах приносит 32,7% выручки. Здесь задействуются несколько компонентов и подсистем на основе технологий субмикронного позиционирования, виброизоляции и фотоники.

В 2018 году дополнительно начнут приносить прибыль прошлые крупные капиталовложения, например приобретенные в 2016 активы корпорации Newport.



Причины для покупки

Ожидается, что высокий спрос на полупроводники и продукцию высокотехнологичного производства, новые программы капиталовложений и эффективное управление выкупленной компании Newport приведут к увеличению доходов и прибыльности MKS Instruments.

MKS Instruments опережает отрасль.

Рост акций компании превышает средний рост в отрасли высокотехнологичного производства. Связано это с устойчивым ростом продаж полупроводников.

Премиум-технологии (такие как технология Green Idle Mode) и новейшие продукты (например, линейка продуктов контроля давления EtherCAT) помогают в решении сложных задач конечных пользователей, благодаря чему с клиентами компании устанавливаются доверительные отношения для долгосрочного сотрудничества.

В планах компании также заявлено стремление увеличить продажи в секторе биологических и промышленных исследований.

Все это говорит об отличных финансовых показателях в следующих квартальных отчетах.

Возврат прошлых инвестиций.

MKS Instruments намерена увеличить свои финансовые потоки за счет прошлых стратегических приобретений.

Например, приобретение Newport Corporation (завершено в апреле 2016 года) в настоящее время закрепляет лидирующие позиции MKS Instruments и способствует ее расширению на рынках биологических наук, полупроводников и исследований в промышленности. Компания ожидает, что благодаря оптимизации управления в ближайшее время произойдет сокращение расходов на 40 млн$.

Новая финансовая стратегия

Компания целенаправленно уменьшает размер долга и связанных с этим расходов.

В 2017 году долг компании сократился с 780 млн.$ до 523 млн.$, а стоимость обслуживания этого займа сократилась с 2,75% до 2,25% годовых.

Это положительно скажется на показателях компании в долгосрочной перспективе.

Эффективные выгодные разработки.

3 апреля 2017 года MKS Instruments успешно передала компании Stedim Biotech свою разработку Data Analytics Sartorius, получив прибыль 72 млн.$. Data Analytics Sartorius предоставляет премиум-сервис управления производством. Сервис разрабатывается идеально подходящим под задачи каждого конечного пользователя.

Такого рода инвестиции в разработки и получение на этом дохода компания намерена проводить на регулярной основе.

Риски

Расходы из-за жесткой конкуренции

Сильная конкуренция в этом бизнесе увеличивает возможности клиентов в выборе решения и, таким образом, подвергает MKS Instruments риску потери доли на рынке. Чтобы сохранить конкурентоспособность, компания вынуждена совершать крупные инвестиции в инновации.

Непредвиденная разработка более совершенной технологии у конкурентов может также помешать процессу продаж продукта или услуг компании.

Зависимость от поставщиков

Продажи услуг и продуктов сильно зависят от своевременной доставки компонентов, деталей и узлов от поставщиков. Таким образом, проблемы, связанные с задержкой поставки материалов от производителей или поставщиков, могут крайне негативно сказаться на продажах и выручке компании.

Рекомендация по MKSI

Покупать с первой целью 125. В долгосрочной перспективе цели по бумаге — на 180$. В случае снижения до 95$ докупать с теми же целями.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

8 (800) 600-47-17

(Звонок бесплатный)

+7 (495) 790-47-17

info@sharespro.ru

109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1

ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610

8(800)600-47-17 +7 (495) 790-47-17 info@sharespro.ru
109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1
ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610
или
пройдите регистрацию


Авторизация
*
*



Регистрация
*
*
*

Я согласен получать рассылку по электронной почте

Я даю разрешение на использование своих персональных данных


Генерация пароля