Меню категорий
SharesPro
10.04.2019 16:32
0
ФРС вывела $20 млрд из банковской системы

За период с 27 марта по 3 апреля баланс Федеральной Резервной Системы уменьшился на $20 млрд, если сравнивать с показателем предыдущей недели.

В настоящее время баланс оценивается в $3,936 трлн, что на $564 млрд меньше, чем в конце сентября 2007 года. Тогда эксперты зафиксировали пиковый уровень - $4,5 трлн.

Сегодня прогноз экспертов остается прежним: ФРС оставит ставку по федеральным фондам в диапазоне от 2,25% до 2,50% на весь 2019 год, а, возможно, и до конца 2020 года, после президентских выборов.

[[{"type":"media","view_mode":"media_large","fid":"4865","attributes":{"class":"media-image aligncenter size-full wp-image-232519","typeof":"foaf:Image","style":"","width":"574","height":"421","alt":""}}]]Стратегия ФРС

Федеральная резервная система остановит сокращение баланса в конце сентября 2019 года. Согласно графику, в апреле из банковской системы будет выведено $50 млрд, а затем по $35 млрд в течение каждого из следующих пяти месяцев до сентября.

В совокупности, баланс будет сокращен  на $225 млрд до $3,731 трлн.

Ранее председатель Джером Пауэлл заявлял, что баланс должен быть равен $3,5 трлн. Вывод дополнительных $231 млрд, скорее всего, произойдет после выборов 2020 года.

Дневной график доходности

[[{"type":"media","view_mode":"media_large","fid":"4866","attributes":{"class":"media-image aligncenter size-full wp-image-232518","typeof":"foaf:Image","style":"","width":"600","height":"371","alt":""}}]]График показывает, что доходность 10-летних казначейских облигаций США снова растет. 28 марта 10-летние казначейские облигации США приносили около 2,34% дохода. На прошлой неделе торги закрылись с доходностью на уровне 2,499%. Месячная, полугодовая и квартальная доходность находятся на уровне 2,576%, 2,605% и 2,759% соответственно.

Недельный график

[[{"type":"media","view_mode":"media_large","fid":"4867","attributes":{"class":"media-image aligncenter size-full wp-image-232517","typeof":"foaf:Image","style":"","width":"600","height":"366","alt":""}}]]График показывает, что снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США началось с довольно высокой отметки в 3,26%, установленной на неделе 12 октября 2018 года, когда фондовый рынок достиг своего пика.

Доходность облигаций находится ниже своей пятинедельной модифицированной скользящей средней, равной 2,563%. Значение, полученное в ходе медленного стохастического недельного чтения 12 х 3 х 3, вырастет до 24,31 на этой неделе (с 21,30 5 апреля).

Дневной график

[[{"type":"media","view_mode":"media_large","fid":"4868","attributes":{"class":"media-image aligncenter size-full wp-image-232516","typeof":"foaf:Image","style":"","width":"600","height":"365","alt":""}}]]

Прогнозы месячного и полугодового уровня стоимости акций фонда составляют $272,17 и $ 266,14 соответственно.  Годовой пивот (разворотный уровень) составляет $285,86, а недельные и квартальные уровни риска - $292,03 и $297,56 соответственно.

Недельный график

[[{"type":"media","view_mode":"media_large","fid":"4869","attributes":{"class":"media-image aligncenter size-full wp-image-232515","typeof":"foaf:Image","style":"","width":"600","height":"367","alt":""}}]]В течение недели, начинающейся 28 декабря 2018 года, среднее значение удерживалось на уровне $234,71. Прогнозируется, что еженедельное значение, полученное в ходе медленного стохастического чтения 12 x 3 x 3, вырастет с 90,70, зафиксированного 5 апреля, до 92,58 на этой неделе.

Это значение будет расти выше порога перекупленности, равного 80,00.

Как использовать уровни ценности и риска?

Уровни ценности и риска основаны на последних девяти недельных, месячных, квартальных, полугодовых и годовых закрытиях. Первый набор уровней был основан на закрытии 31 декабря. Еженедельный уровень меняется каждую неделю; месячный был изменен в конце января, февраля и марта. Квартальный уровень был изменен в конце марта.

Чтобы избежать волатильности цен на акции, инвесторам следует покупать акции, когда их стоимость относительно невелика и сокращать резервы, когда они достигают рискованного уровня.  Пивот или разворотный уровень – это уровень стоимости или риска, который был изменен в течение одного временного горизонта.

Что еще известно?

Стохастическое чтение графиков технического анализа, охватывает последние 12 недель. В течение этого времени зафиксированы определенные максимумы, минимумы и цены акций на момент закрытия торгов.

Выявлены грубые различия между максимальным и минимальным значениями по сравнению с уровнем закрытия. Эти уровни модифицированы для быстрого и медленного чтения. Эксперты пришли к выводу, что медленное чтение является наиболее показательным.

Недавно выявлена тенденция, согласно которой акции достигают максимума, а затем снижаются на 10–20% после того, как значение поднимается выше 90,00. Такую тенденцию называют «надувающимся параболическим пузырем».

Войдите, чтобы оставлять комментарии.

Получить консультацию