Меню категорий
SharesPro
22.01.2019 18:56
0
Топ 10 международных IPO в биофармацевтической отрасли в 2018 году

Рекордный год для первичного листинга в биофармацевтической отрасли отмечен также резким увеличением выручки на 47% в годовом исчислении.

2018 год стал рекордным для первичных публичных размещений (IPO) в биофармацевтике. IPO в этой отрасли достигли рекордно высоких объемов привлеченных средств: в 2018 году (по состоянию на 17 декабря) 58 американских компаний получили $6,3 млрд по сравнению с 36 компаниями, собравшими около $4 млрд в 2017 году.

Но в связи с тем, что в последние недели 2018 года фондовый рынок пошатнулся из-за беспокойства инвесторов по поводу торговой политики США и отрицательной траектории движения китайской экономики, пока неизвестно, будет ли в 2019 году отмечена такая же активность на рынке IPO, как в прошлом году.

Одной из главных причин, почему 2018 год был таким плодотворным годом для IPO, стала волна первичных публичных размещений китайскими биофармацевтическими компаниями. Эти компании устремились на Гонконгскую биржу после того, как были приняты новые правила, разрешающие листинг акций компаний, которым еще только предстоит начать получать доход.

В 2018 году Брэд Лонкар (BradLoncar), генеральный директор Loncar Investments, который отслеживает исследования в области иммунотерапии рака и в целом изменения в биофармацевтической отрасли, зарегистрировал 17 заявок на IPO в Гонконге от компаний в этой отрасли, 6 из которых прошли через процедуру первичного размещения и продали свои акции инвесторам. Среди них компания BeiGene, которая 8 августа объявил о том, что привлекла HK $7,08 млрд ($903 млн), продав 65,6 млн своих акций на гонконгской бирже по HK $108 ($13,78) за акцию. Стоит отметить, что BeiGene впервые стала публичной еще в 2016 году на американской фондовой бирже NASDAQ GlobalSelectMarket.

Ниже приведен список 10 крупнейших IPO в биофармацевтической отрасли, которые в 2018 году были завершены или находятся на стадии продаж акций, проранжированных по размеру выручки (чаще всего чистой выручки). Для каждого IPO приведены название компании, собранная сумма, дата листинга, количество проданных акций, цена за акцию, биржевое название и обозначены рынки, на которых продаются акции. Для обеспечения сопоставимости анализа иностранная валюта была конвертирована в доллары США. Кроме того, представлены необходимые пояснения.

Совокупная чистая выручка, полученная в результате 10 крупнейших IPO в этом году, составила $4,265 млрд, что на 47% больше, чем чистая выручка, равная $2,899 млрд, которую собрали 10 компаний, возглавляющих рейтинг IPO GEN 2017 года. В прошлом году на китайские биофармацевтические компании пришлись 4 из 5 крупнейших IPO по сравнению с 1 из 5 лучших (и 2 из 10) в 2017 году.

В этот список не включены компании, которые подали заявки на IPO, но до сих пор не получили свою рыночную оценку или не начали торговать акциями, а также компании, чьи руководители уже сообщили о намерениях провести первичное публичное размещение своих акций, но не подали заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

Кроме того, поскольку рейтинг GEN не включает компании, которые занимаются исследованиями терапии животных, в этот список не входит ElancoAnimalHealth, подразделение Eli Lilly. ElancoAnimalHealth получила $1,7 млрд чистой прибыли в ходе своего IPO, продав 72,335 млн акций по $24 за акцию, включая реализацию 9,435 млн акций андеррайтерами по цене IPO.

10. Orchard Therapeutics

Биржевое название на NASDAQ: ORTX

Чистая выручка: $205,56 млн.

Дата проведения IPO: 31 октября

Количество акций / цена за акцию: 16 103 572 по $14 за акцию

Пояснения: с учетом реализации 1 817 857 обыкновенных акций из 2 142 857, предоставленных андеррайтерам на 30-дневный период для перепродажи по цене IPO.

9. Tricida

Биржевое название на NASDAQ: TCDA

Чистая выручка: около $237,7 млн.

Дата проведения IPO: 28 июня

Количество акций / цена за акцию: 13 455 000 акций по $19

Пояснения: с учетом полной реализации 1 755 000 обыкновенных акций, предоставленных андеррайтерам на 30-дневный период для перепродажи по цене IPO.

8. Guardant Health

Биржевое название на NASDAQ: GH

Чистая выручка: около $249,5 млн.

Дата проведения IPO: 4 октября

Количество акций / цена за акцию: 14 375 000 акций по $19

Пояснения: с учетом полной реализации 1 875 450 обыкновенных акций, предоставленных андеррайтерам на 30-дневный период для перепродажи по цене IPO.

7. Rubius Therapeutics

Биржевое название на NASDAQ: RUBY

Чистая выручка: $254,3 млн.

Дата проведения IPO: 18 июля

Количество акций / цена за акцию: 12 055 450 акций по $23

Пояснения: данные представлены с учетом полной реализации андеррайтерами своих опционов на перепродажу до 1 572 450 дополнительных обыкновенных акций по цене IPO.

6. AllogeneTherapeutics

Биржевое название на NASDAQ: ALLO

Чистая выручка: около $343,0 млн.

Дата проведения IPO: 11 октября

Количество акций / цена за акцию: 20,7 млн. акций по $18

Пояснения: с учетом полной реализации 2,7 млн обыкновенных акций, предоставленных андеррайтерам на 30-дневный период для перепродажи по цене IPO.

5. AscletisPharma

Биржевое название на Гонконгской бирже: 1672

Чистая выручка: HK $2,976 млрд ($379,85 млн)

Дата проведения IPO: 1 августа

Количество акций / цена за акцию: 224 137 000 акций по HK $14  ($1,79)

Пояснения: IPO состоит из международного размещения 201 723 000 акций и публичного размещения в Гонконге 22 414 000 акций. Оценка чистой выручки представлена в проспекте компании.

4. ShanghaiJunshiBiosciences

Биржевое название на Гонконгской бирже: 1877

Чистая выручка:  около HK $3,021 млрд ($385,61 млн)

Дата проведения IPO: 24 декабря

Количество акций / цена за акцию: 158 910 000 акций по HK $19,38 ($2,47)

Пояснения: IPO включало международное предложение 143 018 000 акций и публичное предложение в Гонконге 15 892 000 акций. Оценка чистой выручки представлена в проспекте компании.

3. InnoventBiologics

Биржевое название на Гонконгской бирже: 1801

Чистая выручка: HK $3,155 млрд ($402,7 млн)

Дата проведения IPO: 31 октября

Количество акций / цена за акцию: 236,35 млн акций по HK $13,98 ($1,78)

Пояснения: IPO включает международное предложение 212 715 000 акций и публичное предложение в Гонконге 23 635 000 акций. Объем чистой выручки, равный $403,1 млн был раскрыт 31 октября международной юридической фирмой Davis Polk & Wardwell LLP, которая консультировала андеррайтеров и глобальных координаторов IPO. С тех пор значение этого показателя было уменьшено для отражения колебания валютных курсов.

2. Moderna

Биржевое название на NASDAQ: (MRNA)

Чистая выручка: около $564,1 млн.

Дата проведения IPO: 7 декабря

Количество акций / цена за акцию: 26 275 993 акции по $23

Пояснения: Компания не разглашает обновленную информацию о своем IPO с 7 декабря. Поэтому  неизвестно, включает ли первичное предложение 3 941 398 дополнительных обыкновенных акций, предоставленных андеррайтерам на 30 дней, или хотя бы их часть. По заявлению компании, в случае полной реализации этого варианта чистая выручка, полученная в ходе IPO, вырастет примерно до примерно $649,8 млн.

1. WuXiAppTec

Биржевое название на Гонконгской бирже: 2359; на Шанхайской фондовой бирже 603259

Чистая выручка: совокупная выручка равна $1,292 млрд, включая примерно HK $7,553 млрд ($964,14 млн), привлеченных в Гонконге, и 2,251 млрд юаней ($328,0 млн), привлеченных в Шанхае

Дата проведения IPO: 13 декабря (Гонконг); 7 мая (Шанхай)

Количество акций / цена за акцию: 116,47 млн акций по HK $68 ($8,68; Гонконг); 104 198 600 акций по 21,60 юаней ($3,15; Шанхай)

Пояснения: цифры касательно количества в Гонконге не включают дополнительные 17,5 млн обыкновенных акций, которые WuXiAppTec предоставила своим андеррайтерам для перепродажи по цене IPO. В пресс-релизе от 13 декабря компания опубликовала показатель чистой выручки, привлеченной в ходе IPO в Гонконге, с учетом того, то опцион на перераспределение не был реализован.

Войдите, чтобы оставлять комментарии.

Получить консультацию