Меню категорий
SharesPro
27.12.2018 7:57
0
Лучшие и худшие акции 2018 года

Что за год у нас был! Американский фондовый рынок, который стартовал как ракета в январе, в феврале рухнул как кусок отвалившейся бетонной стены. Остаток года прошел под знаком сводок с фронтов торговых войн, а также сообщений о повышениях процентных ставок — новости, которые фондовый рынок в значительной степени проигнорировал.

В сентябре индекс S&P500 установил свой исторический максимум и все смотрелось великолепно и хорошо в преддверии последнего квартала, но затем напомнила о себе реальность.

Распродажа акций началась в октябре, в ноябре сохранялась волатильность и затем в декабре понижательное давление стало еще сильней. В сложившейся ситуации винили пошлины, выросшие процентные ставки и замедление экономического роста. Бычья фаза рынка длилась девять лет, прежде чем реальность решила постучать в двери.

И хотя весь рынок в целом не показал того результата, на который надеялось большинство инвесторов, были индивидуальные акции, показавшие себя особенно отвратительно. Акции компаний из группы FANG упали на 20%, акции компаний, специализирующихся на жилой недвижимости, потеряли 50% стоимости, также ослабли акции энергетических компаний ввиду снижения цены на нефть до $50 за баррель.

Ниже мы приводим два списка американских акций, в один из которых вошли акции, которые показали себя в этом году хорошо и сумели выдержать коррекцию четвертого квартала, а в другой — те, которые вели себя плохо и были смяты коррекцией. Может быть американский Санта Клаус и не придает значения акциям, но мы, определенно, воздадим им должное. Кроме того, мы выбрали две акции, у которых есть все необходимое, чтобы в 2019 году показать хороший результат.

Акции, которые показали себя хорошо

Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) — 2018 год для акций этой сети ресторанов начался под знаком сильного понижательного давления, что выразилось в падении цены с $760 в 2015 году до $250 в начале 2018 года. Многочисленные сообщения об обнаружении кишечной палочки нанесли сильный удар по репутации компании, что в свою очередь негативно сказалось на ее выручке. Тем не менее, после того как Chipotle отчиталась в отличных финансовых показателях в феврале, ее акции стабилизировались. Затем компания развернула ситуацию на 180 градусов и во втором квартале показала коэффициент EPS (прибыль на акцию) в 38%, что подбросило ее акции вверх.

Chipotle удвоила стоимость своих акций с минимальной отметки за 2018 год, а на момент написания этой статьи ее акции торгуются с ценой выросшей за год на 35%.

Trip Advisor Inc. (NASDAQ: TRIP) — инвесторы этого американского сайта путешествий, казалось, сдались в конце 2017 года, когда стало известно, что ее акции упали до $30 за штуку при цене в $85 годом ранее. Однако в 2018 году было обнародована серия хороших финансовых отчетов и ситуация для акций компании изменилась — теперь они пустились в рост.

Главной проблемой для Trip Advisor была ее неспособность поспеть за привычками потребителей и ростом уровня конкуренции. Тем не менее, благодаря улучшению и упрощению системы бронирования билетов, повышению безопасности онлайн-платежей и введению множества новых опций, акции компании смогли удвоить за год свою стоимость, но затем несколько отошли от достигнутого максимума. Акции компании все еще на 50% дороже, чем были в начале года.

Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) — акции компании Илона Маска стали одними из самых обсуждаемых в этом году. Сам Илон был центром всеобщего внимания, начиная от его твита с текстом «финансирование обеспечено», решения проблем с производством Tesla Model 3 и заканчивая расследованием Комиссии по ценным бумагам и биржам США и последующим мировым соглашением.

Но, несмотря на все конфликты и противоречия, решающее значение имели все-таки результаты третьего квартала, которые значительно превзошли все ожидания. Компания вдруг стала прибыльной и ее EPS увеличился на 627%.

На момент написания статьи акции компании показывали рост близкий к нулю в годовом исчислении, однако учитывая те скачки с препятствиями, в которых Tesla пришлось поучаствовать в этом году, ее место в списке хороших акций вполне заслуженное.

Акции, которые вели себя плохо

Wynn Resorts, Ltd. (NASDAQ: WYNN) — Стив Винн — один из тех генеральных директоров, которых очень увлекательно слушать во время конференц-связи по итогам квартала. Он часто разражается тирадами в адрес правительства и любых норм регулирования, которые сдерживают его империю казино. Поэтому, когда стало известно, что он обвиняется в сексуальных домогательствах, у многих инвесторов это вызвало приступ разочарования. В конце концов, ему пришлось уйти в отставку, продать свои акции дистанцироваться от компании. Разумеется, без Стива во главе компании, инвесторы не захотели связываться с ее акциями.

В январе акции компании достигли пика своей цены ($203,63) в этом году. С тех пор они рухнули ниже $100 за штуку и стоят на более чем 40% ниже, чем стоили 1 января 2018 года.

Facebook, Inc. (NASDAQ: FB) — компания очень плохо себя вела в этом году. Она потеряла доверие пользователей нарушив правила неприкосновенности личной информации. Теперь компанию ждет ее первый (с времен скандала, связанного с Cambridge Analytical) судебный иск со стороны правительства США. Исход пользователей с платформы, вкупе с судебным преследованием со стороны властей, сделал этот год крайне неудачным для акций Facebook.

Хотя Уолл-Стрит поначалу не стала воспринимать новости всерьез, последствия скандала стали очевидны в конце июля, когда компания отчиталась о первом снижении EPS с 2015 года. По результатам отчета акции Facebook упали с $218 до $180 за штуку и с тех пор находятся под понижательным давлением.

Хотя за год акции компании просели на 30%, в сравнении с максимумом они стоят теперь дешевле на 50%.

General Electric Company (NYSE: GE) — если ваши акции изгоняют из Dow Jones, то скорей всего дела у вас идут не очень. Когда-то одна из крупнейших и старейших американских корпораций, теперь General Electric исключена из Dow Jones Industrial Average впервые за 100 лет.

Проблема компании в огромном долге и заключении массы плохих сделок. General Electric старается смягчить падение путем сокращения штата сотрудников и продажи подразделений, однако, инвесторов это ни в чем не убедило.

Акциям компании не раз приходилось туго за всю ее долгую историю, но тот уровень цены ($6,66), который можно наблюдать сейчас, в последний раз был достигнут еще во времена финансового кризиса 2008 года. Если цена двинется ниже $5, то с акциями $5 General Electric распрощаются взаимные фонды и крупные инвесторы, таким образом, 2019 год может оказаться для компании ничем не лучше текущего.

В сравнении с ценой на начало года, акции General Electric на момент написания статьи стоят на 55% меньше.

Акции, которые могут «выстрелить» в будущем году

Twitter Inc. (NYSE: TWTR) — все еще очень популярная социально-сетевая платформа. Пользователи могут размещать короткие сообщения и взаимодействовать с ними посредством платформы. Эти сообщения называются твитами (от англ. tweet — щебет, чириканье). Твиты могут быть чем угодно, начиная с размышлений автора на какую-то тему, важных экстренных новостей, и кончая даже шутками. Пожалуй, наиболее известным сейчас пользователем Twitter является президент США Дональд Трамп, посредством платформы распространяющий свое видение спорных и конфликтных тем.

Когда Twitter только вышла на IPO в 2013 году, ее акции показали себя очень хорошо всего за несколько месяцев достигнув отметки в приблизительно $70 за штуку. Впрочем, монетизация платформы вызвала у компании затруднения. Спустя год после IPO Twitter обнародовала финансовую отчетность с противоречивыми результатами. Это привело к потере доверия инвесторов в 2016 году и акции упали ниже $20 за штуку.

После пары лет упорной борьбы, 2018 год наконец стал тем годом, когда компания нашла способ заработать на своей платформе и впервые за свою историю вышла на прибыльность. Сосредоточившись на обеспечении связи между продавцами и потребителями в рамках определенной демографии, Twitter наконец нашла свою нишу.

Прежде чем отступить во второй половине года вслед за большинством акций на биржах, акции компании удвоили свою стоимость в течение шести месяцев торгов. Тем не менее, акции Twitter все еще стоят на 40% дороже чем на момент начала года. Это признак их устойчивости в сравнении с другими акциями.

Как было указано выше, теперь компания прибыльная. Вдобавок, она каждый квартал демонстрировала EPS выше ожидаемых значений, а в последнем квартале превзошла консенсус аналитиков на 50%. Уолл-Стрит прогнозирует продолжение этого тренда, так как в последнем месяце все оценочные показатели компании росли.

Если взглянуть на график цены акций Twitter, можно обнаружить то, что стало редкостью в последнее время — акции выше пятидесятидневной и двухсотдневной скользящих средних. Кроме того, покуда рынок находился в состоянии свободного падения, акции удержали важный уровень поддержки Фибоначчи в 61,8%. Если этот уровень будет удерживаться и дальше, а рынок нормализуется, то у этого Фибоначчи есть цели на уровне $55,50.

Restoration Hardware (NYSE: RH) — это люксовый бренд в области дизайна интерьеров. Компания предлагает ассортимент продуктов, куда входит мебель, освещение, текстиль, сантехника, украшения для внутреннего убранства жилищ, мебель для сада и улицы, а также продукты для детей.

Акции компании чрезвычайно волатильны из-за волатильности финансовой отчетности, которую предоставляет компания. Кроме того, следует учесть крупную сумму незакрытых позиций. Все эти факторы приводят к значительным движениям цены на акции. В начале года они взмыли до $160 за штуку и шортирующие игроки дожидались отметки в $200, чтобы закрыть свои позиции, однако, неоднозначная финансовая отчетность и распродажа на рынке вернули акции компании к отметке в $110 за штуку.

Последний квартал оказался для компании впечатляющим, что помогло акциям подпрыгнуть на следующий день после публикации отчета за квартал почти на 20%. Аналитики обновляют прогнозы в сторону повышения по всем временным интервалам.

Как и Twitter, Restoration Hardware удерживает скользящую среднюю и несколько раз протестировала линию поддержки Фибоначчи в 61,8%, прежде чем совершить отскок по итогам последнего квартала. До тех пор, пока акции компании будут выше октябрьских/ноябрьских минимумов, поддержка Фибоначчи останется на месте с целями в $185 на 2019 год.

Вместо заключения

Впереди новый 2019 год и инвесторам необходимо знать какие акции не подвели в прошлом году. Эти акции, которые выдержали натиск распродажи четвертого квартала, скорей всего покажут хорошие результаты в следующем году. При этом акции, «отличившиеся» плохой результативностью следует избегать до тех пор покуда они не подадут признаки жизни.

Войдите, чтобы оставлять комментарии.

Получить консультацию