Технологический ги…

Как говорит менеджер ф…

Navient отклоняет …

Компания Navient, спец…

Генеральный директ…

Генеральный директор P…

Популяризация элек…

По словам Morgan Stanl…

Эксперты Bank of A…

S&P 500 имеет поте…

ФРС говорит об око…

Согласно протоколам за…

Lyft планирует про…

Lyft планирует провест…

Как заработать на …

Инвестирование в фондо…

Что такое окупаемо…

Если вы инвестируете в…

Как Маршалловы Ост…

10 января 2019 года ко…

Как NVIDIA стала о…

Компания NVIDIA (NASDA…

Почему Уоррен Бафф…

Теперь, когда данные, …

Coinbase приобрета…

Американская криптовал…

Сачин Бансал, соуч…

Деньги начинают поступ…

Чего ожидать от кр…

Последние 18 месяцев б…

Qualcomm запускает…

Вне сомнений, что в эт…

«
»

22.12.2018 19:01

Сверхкрупные сделки и IPO единорогов в 2018 году

Глобальная выручка от IPO в 2018 г. выросла благодаря уверенности инвесторов, большим пулам ликвидности, сильным оценкам и низким процентным ставкам.  С начала текущего года в 2018 году зарегистрировано 1359 IPO с выручкой в ​​размере $204,8 млрд — наблюдается увеличение выручки на 6%, несмотря на снижение объема на 21%.Рост количества IPO, связанной с единорогами, и крупные сделки были ключевыми факторами, помогающими вывести доходы 2018 года за пределы уровня 2017 года. Ожидается, что эта тенденция сохранится и в 2019 году, когда число кандидатов на IPO увеличится, а капитал станет более доступным.

С точки зрения объема сделок Азиатско-Тихоокеанский регион сдал позиции, но все еще доминирует, причем на долю Америки и EMEIA приходится более высокая доля объема сделок. Технологии, промышленность и здравоохранение были наиболее плодовитыми секторами по количеству сделок в 2018 году, на которые в общей сложности пришлось 652 IPO (48% мирового IPO по количеству сделок) и общая сумма инвестиций составила $84,2 млрд (41% от общемировой выручки).

Активность в 4 квартале 2018 года (326 IPO и выручка в размере $53,7 млрд) была на 34% ниже в объеме сделок и на 10% ниже выручки по сравнению с 4 кварталом 2017 года. Волатильность рынка и сохраняющаяся геополитическая неопределенность способствовали сильному снижению поквартальных темпов роста. Квартальная активность IPO во всех регионах в течение 4 квартала 2018 года сигнализирует о том, что начало 2019 года будет осторожное. Эти и другие результаты были опубликованы сегодня в ежеквартальном отчете EY «Глобальные тенденции IPO: 4 квартал 2018 года».

Д-р Мартин Штайнбах (Dr. Martin Steinbach), лидер IPO во всем мире, говорит:

«В тумане неопределенности рынки IPO во всем мире нашли четкий путь вперед, и инвестиционные возможности в конечном итоге принесли прибыль в 2018 году, поскольку доверие инвесторов, крупные сделки и рост количества IPO компаний-единорогов помогли обеспечить уверенность инвесторов в IPO. Квартал был слабым, а к концу года, как и ожидалось, активность 2018 года была сдержана геополитической напряженностью, торговой напряженностью между США, Китаем и ЕС, а также надвигающимся выходом Великобритании из ЕС».

Темпы IPO в Америке не изменились 2018 году

При 261 IPO, которые привлекли $60 млрд, объемы сделок и выручка рынков IPO в Америке в 2018 году превысили показатели 2017 года на 14% и 16% соответственно. США оставались в центре внимания в качестве основного источника IPO в 2018 году, на их долю пришлось 79% IPO по их числу в в Северной и Южной Америке и 88% по выручке.

29% биржевых IPO в США были трансграничными, при этом 60 компаний из 15 стран выбрали листинг в США в течение 2018 года, что на 24% больше, чем в 2017 году.

Канадская фондовая биржа и венчурная биржа в Торонто провела 17 IPO, которые привлекли $1,1 млрд, что составило 7% IPO в Северной и Южной Америке и 2% от выручки, в то время как 26 компаний-единорогов (общий объем которых составил $15,0 млрд) вышли на публичные рынки США в 2018.

Джеки Келли (Jackie Kelley), лидер IPO в Америке, говорит:

«Несмотря на приглушенную активность в области IPO на биржах Центральной и Южной Америки во второй половине 2018 года, поток IPO продолжает усиливаться  в Северной и Южной Америке. Рынки IPO в США завершат год сильными, и объем, и выручка превысят уровни 2017 года. Количество IPO компаний-единорогов в 2018 году добавило рынкам силы, при этом есть информация о том, что тенденция сохранится и в 2019 году. В ожидании наступления нового года мы ожидаем, что объемы IPO останутся стабильными, что обусловлено рядом высококачественных эмитентов, которые занялись развитием процессов IPO».

Азиатско-Тихоокеанский регион извлекает выгоду из крупных сделок

Азиатско-Тихоокеанский регион продолжал доминировать в глобальной деятельности по IPO, шесть из десяти ведущих бирж в мире по количеству сделок и пять из десяти ведущих бирж по выручке приходятся на этот регион. Тем не менее, объемы сделок в 2018 году (666 сделок) сократились на 31% по сравнению с 2017 годом, а выручка ($97,1 млрд) выросла на 28% из-за ряда сделок в регионе.

В 2018 году в Японии было проведено 97 IPO, что является небольшим увеличением объема по сравнению с 2017 годом (на 2%), но привлеченным ими капитал по сравнению с 2017 годом значительно увеличился — на 333%. Этот прирост можно объяснить листингом телекоммуникационного гиганта SoftBank Corp. в размере $21,1 млрд на Токийской фондовой бирже в середине декабря — одним из крупнейших в истории IPO Японии, а также листингов двух крупнейших единорогов Японии.

Основной рынок Гонконга и растущий корпоративный рынок выросли на 24% по количеству сделок (197 сделок) и на 120% по выручке ($35,4 млрд) в 2018 году по сравнению с 2017 годом.

Ринго Чой (Ringo Choi), лидер IPO в Азиатско-Тихоокеанском регионе, говорит:

«Несмотря на некоторое замедление в четвертом квартале 2018 года по сравнению с предыдущим кварталом, рынки IPO в Азиатско-Тихоокеанском регионе продолжают оставаться «маяком» во всем мире IPO. Однако, приближаясь к 2019 году, рынок IPO в Азиатско-Тихоокеанском регионе достиг перепутья. Рост таких факторов, как усиление геополитической определенности, улучшение торговых отношений или увеличение ликвидности, может привести к улучшению активности в сфере IPO уже в первой половине 2019 года. Однако, если основные показатели останутся такими, как есть, мы можем увидеть короткий всплеск деятельности в первой половине 2019 года, но устойчивое улучшение активности IPO сможет быть реализовано только во второй половине года».

EMEIA увеличила свою долю на мировом рынке IPO на фоне мировой геополитической напряженности

В EMEIA объемы сделок (432) и выручка ($47,7 млрд) в 2018 году снизились. Объем IPO в EMEIA в 2018 году был соответственно на 16% и 26% ниже, чем в 2017 году, с точки зрения количества сделок и выручки, а геополитическая напряженность оказала явное влияние на деятельность IPO.

Несмотря на это, биржи EMEIA оставались сильными в качестве второго по величине рынка IPO в мире, предоставив две из пяти крупнейших мировых мега-сделки в 2018 году и проведя листинг четырех единорогов (что привлекло $2,7 млрд). Регион EMEIA увеличил долю на мировом рынке IPO до 32% от общего числа сделок и 23%-ной доли выручки в 2018 году. Кроме того, EMEIA включил три из десяти ведущих бирж по выручке (Германия, Великобритания и Индия) и две — по объему (Индия и NASDAQ OMX).

IPO на основных рынках, начатые в 2018 году, показали доходность за первые сутки почти на 10% и превзошли большинство основных рыночных индексов в 2018 году, укрепив уверенность инвесторов на рынке IPO EMEIA.

Штайнбах говорит:

«Рынок IPO в EMEIA по-прежнему подвергается воздействию волн неопределенности из-за геополитической напряженности, торговых проблем между США, ЕС и Китаем, а также надвигающегося выхода Великобритании из ЕС. Тем не менее, регион увеличил свою долю на мировом рынке и провел два из пяти крупнейших IPO в мире в течение 2018 года. Хотя поток операций IPO может остаться более медленным, чем обычно, в первом квартале 2019 года, с учетом сильных экономических показателей и поддержки инвесторов, мы ожидаем, что рынки IPO в EMEIA останутся доминирующей силой в мире в 2019 году. Ожидаем увидеть IPO от диверсифицированной группы компаний, связанных с IPO — от единорогов, семейных предприятий, отделений и быстрорастущих компаний».

Перспективы на 2019 год: осторожный старт разовьется во второй половине года

Забегая вперед, можно сказать, что в 2019 году, вероятно, будет преобладать ряд неопределенностей. Торговая напряженность между США, Китаем и ЕС, результат Брексита и неопределенность в отношении стабильности ряда европейских экономик, которые будут продолжаться и в конечном итоге определят общее настроение в отношении IPO. В то же время, учитывая ожидаемый рост процентных ставок в США, Европейский центральный банк может со временем почувствовать давление последовать их примеру, что также повлияет на активность IPO в предстоящих кварталах.

Хотя число сделок IPO в 2019 году может быть ниже, чем в 2018 году, вполне вероятно, что глобальные доходы могут достичь или превысить высокие уровни 2018 года, особенно если большее количество компаний-единорогов и больше компаний из сектора технологий, промышленности, потребительских товаров и здравоохранения выйдут на публичные рынки капитала в 2019 году, как и ожидалось. Ожидается, что трансграничная активность сохранится до 2019 года, при этом США, Гонконг и Лондон по-прежнему будут основными направлениями IPO.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Добавить комментарий

8 (800) 600-47-17

(Звонок бесплатный)

+7 (495) 790-47-17

info@sharespro.ru

109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1

ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610

8(800)600-47-17 +7 (495) 790-47-17 info@sharespro.ru
109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1
ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610
или
пройдите регистрацию


Авторизация
*
*



Регистрация
*
*
*

Я согласен получать рассылку по электронной почте

Я даю разрешение на использование своих персональных данных


Генерация пароля