Slack изменил бирж…

Slack еще не является …

Китайская потокова…

Huya, китайская платфо…

Ikea инвестирует в…

Индийский стартап Livs…

Google разрывает п…

Решение Google прекрат…

Почему производите…

По данным источников, …

Акции Lyft падают …

Акции Lyft упали на 3,…

Платформа идентифи…

Auth0, платформа идент…

Тарифы на китайски…

Если президент Дональд…

Почему падают акци…

Акции Apple упали на 3…

Мобильные игры жан…

По данным аналитическо…

American Express п…

American Express (AmEx…

Стартап по произво…

Японский стартап TBM C…

В чем особенности …

Никогда прежде так мно…

Microsoft и Sony с…

Microsoft Corp и Sony …

Как Илон Маск сдел…

Генеральный директор T…

Будет ли новая «ве…

Напомним, что Великая …

«
»

11.10.2018 09:33

В эти области фондового рынка стоит инвестировать, когда процентные ставки растут

Когда процентные ставки растут, такие сектора, как финансы и энергетика, как правило, превосходят остальную часть фондового рынка, как показывает исторический анализ.

Аналитический инструмент Kensho наиболее эффективный из всех секторов S&P 500, когда доходность 10-летней казначейской облигации увеличилась на 25 базисных пунктов в течение 30 дней. С 2008 года таких событий было 18.

10-летняя доходность выросла на 18 базисных пунктов только на прошлой неделе — до 3,23% — и инвесторы борются за право на свой собственный «кусок пирога», поскольку более высокие ставки прогревают экономику. В понедельник рынок казначейства США закрыт был в честь праздника Колумба.

По данным Kensho, фонд Financial Select Sector SPDR (XLF) принес в среднем 3,15% за месяц, когда ставки резко выросли. В то же время индекс SPDR-фонда сектора энергопотребления (XLE) в среднем составлял 2,8%.

Банки получают прибыль, назначая заемщикам более высокие долгосрочные процентные ставки по сравнению с более низкими краткосрочными процентными ставками, которые они выплачивают вкладчикам. Банк Америки вырос на 7,8% за последние три месяца,  J.P. Morgan Chase вырос на 10,1%, а Citigroup вырос на 7,8%. Финансовый сектор ETF вырос на 5% за этот период.

Тем временем фьючерсы на нефть WTI закрылись с ростом в 1,5% за неделю в минувшую пятницу, и для них это четвертая подряд позитивная неделя с января.

Другие выигрышные сектора, в которых растут показатели, включают потребительские дискреционные и технологические компании, акции которых могут принести соответственно 2,3 и 2%.

Недавние экономические данные, такие как беспрецедентно низкий уровень безработицы и рост прибыли компаний, помогли повысить процентные ставки за последние несколько недель.

В пятницу правительство сообщило, что уровень безработицы снизился до 3,7% — такого уровня экономика не достигала около 50 лет. Тем временем средняя почасовая заработная плата выросла на 8 центов — или на 0,3% — за месяц, что соответствует росту показателя в прошлом месяце и намекает на растущую инфляцию.

Положительные экономические данные также помогли Федеральному резервному фонду оправдать свое третье квартальное повышение ставки по федеральным фондам в сентябре. Центральный банк также повысил прогноз экономического роста в этом году до 3,1%, сославшись на умеренную инфляцию и уровень безработицы в 3,9%. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в среду, что центральному банку еще предстоит «длинный путь» до нейтрального уровня процентных ставок, подразумевая еще серию повышений.

Игроки с самыми слабыми показателями.

Похоже, фондовые инвесторы не были готовы к быстрому росту, так как S&P 500 зафиксировала первый недельный спад с конца июня на закрытии в пятницу.

Отстающие сектора включают в себя облигационные прокси-ресурсы, а также здравоохранение. Kensho анализировали наихудший сектор в S&P 500, когда доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на 25 базисных пунктов или более в течение 30 дней.

Секция Utilities Select Sector SPDR ETF за последние три месяца выросла всего на 1,2%, что ниже 4,5-процентного прироста S&P 500.

За последние три месяца акции Атлантической компании Southern Co., производящей газ и электроэнергию, упали более чем на 8%, а показатели NextEra, Duke Energy и Dominion оказались ниже таковых с более широкого рынка.

По таким акциям обычно платят высокие дивиденды, что становится менее привлекательно, когда процентные ставки растут.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Добавить комментарий

8 (800) 600-47-17

(Звонок бесплатный)

+7 (495) 790-47-17

info@sharespro.ru

121096, Москва, ул. Минская д. 2ж, офис 303 (м. Минская)

ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610

8(800)600-47-17 +7 (495) 790-47-17 info@sharespro.ru
121096, Москва, ул. Минская д. 2ж, офис 303 (м. Минская)
ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610
или
пройдите регистрацию


Авторизация
*
*



Регистрация
*
*
*

Я согласен получать рассылку по электронной почте

Я даю разрешение на использование своих персональных данных


Генерация пароля