Вот что может прои…

Приготовьтесь к праздн…

Aurora Cannabis мо…

День 17 октября 2018 г…

Торговая война Тра…

Подобно тому, как Кита…

Pinterest добавляе…

Pinterest, возможно, н…

Пять мифов об Appl…

Даже после роста Googl…

15%-я коррекция - …

Индекс S&P 500 пок…

Облачный разработч…

Менее чем через месяц …

Проводить ли IPO в…

Есть много разговоров …

Первичное публично…

Столкнувшиеся с пробле…

Прогнозируется сни…

По меньшей мере два кр…

Лучшие сделки с уч…

Instacart оценивается …

Генеральный директ…

Роб Сэндс (Rob Sands) …

Акции American Exp…

Финансовый отчет Ameri…

Каннабис-акции мог…

Президент Трамп намере…

Приобретения Apple…

После налоговой реформ…

Купить акции Netfl…

Около недели назад инв…

«
»

04.10.2018 17:44

Компания Anaplan обозначила условия проведения своего IPO

Anaplan намеревается привлечь $217 млн в ходе первичного публичного размещения акций на фондовом рынке (IPO). Так записано в проспекте заявки, поданной компанией в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

Компания Anaplan разрабатывает и поставляет посредством своей онлайн-платформы программное обеспечение (ПО) и сервисы для нужд планирования и управления предприятиями.

У Anaplan надежная база роста с отличным показателем удержания клиентской прибыли (revenue retention rate), однако, компания убыточна и теряет деньги быстрей, чем когда-либо прежде.

Компания и ее технология

Компания была основана в 2006 году, ее создатели хотели облегчить планирование и принятие решений в режиме реального времени в условиях стремительно изменяющейся предпринимательской среды.

С 2017 года Anaplan возглавляет Фрэнк Кальдерони, который прежде был финансовым директором (CFO) в Red Hat и Cisco.

Платформа компании работает на основе патентованной технологии Hyperblock™, которая позволяет тысячам пользователей одновременно получить доступ к централизованному источнику информации, предназначенной для планирования и управления ресурсами предприятия, тем самым сохраняя стабильность и целостность данных.

Масштабируемая, многоарендная и облачная in-memory архитектура платформы позволяет пользователям быстро запускать альтернативные сценарии, чтобы понять какое влияние перемены могут оказать на бизнес-прогнозирование и, тем самым, оценить в реальном времени влияние прогнозов на планы и ключевые индикаторы результативности.

Среди текущих инвесторов компании числятся следующие венчурные фирмы: Meritech Capital Partners, Premji Invest, Salesforce Ventures, Granite Ventures, Top Tier Capital Partners, DFJ Growth и Shasta Ventures.

С момента своего основания Anaplan получила $334 млн венчурных инвестиций.

Получить консультацию

Привлечение новых клиентов

Anaplan ориентируется на привлечение крупных корпоративных клиентов, главным образом, посредством прямых продаж.

Компания также поддерживает широкую сеть партнерских отношений, чтобы расширить зону охвата маркетинговых мероприятий и нарастить продажи продуктов на платформе.

Как свидетельствуют цифры, приведенные в таблице ниже, доля расходов Anaplan на продажи и маркетинг менялась неравномерно:

Доля расходов Anaplan

Доля расходов Anaplan

В первой половине 2018 года был существенный всплеск расходов на продажи и маркетинг, что, скорей всего, вызвано усилиями руководства компании «приукрасить» финансовые показатели в преддверии IPO.

На 31 июля 2018 года у Anaplan было 979 клиентов, каждый из которых приносил в среднем в год прибыль в размере $204 тыс.

Рынок и конкуренция

По данным исследования аналитической фирмы Allied Market Research, опубликованном в 2015 году, общий объем рынка систем управления корпоративными ресурсами к 2020 году должен вырасти до $41,7 млрд, что дает совокупные темпы годового прироста (CAGR) в 7,2% в промежутке от 2014 до 2020 гг.

Среди ключевых факторов роста рынка, аналитики указывают на появление и введение в оборот облачных технологий, потребность в эффективном с точки зрения затрат планировании.

Как предполагается, соображения финансового толка станут основным двигателем роста рынка и обеспечат примерно 30% от оценки его общего объема в 2020 году.

Получить консультацию

Существует ряд фирм, которые поставляют решения в области систем управления корпоративными ресурсами и являются естественными конкурентами Anaplan. Ниже представлен список крупнейших из них:

  • Oracle
  • SAP SE
  • IBM
  • Microsoft
  • Adaptive Insights
  • Host Analytics
  • BOARD
  • Appian
  • Workday

Финансовые показатели

Финансовые результаты основной деятельности Anaplan за последнее время можно суммировать в нескольких положениях:

  • Хороший рост валовой выручки, который, тем не менее, сейчас выровнялся на уровне 40%
  • Резкое повышение валовой прибыли
  • Высокий и растущий показатель маржи валовой прибыли
  • Неравномерный, но растущий показатель операционных издержек

Ниже приведена таблица из проспекта IPO компании, в которой отражены финансовые показатели деятельности компании за последние три с половиной года:

Финансовые показатели компании Anaplan

Финансовые показатели компании Anaplan

Общий объем выручки:

  • За шесть месяцев до 31 июля 2018 года: $109,4 млн, повышение в сравнении с показателями за предыдущий сопоставимый период на 40,6%
  • Отчетный 2018 год: $168,3 млн, на 39,6% выше, чем за прошлый сопоставимый период
  • Отчетный 2017 год: $120,5 млн, на 68,5% выше, чем за прошлый сопоставимый период
  • Отчетный 2016 год: $71,5 млн

Валовая прибыль:

  • За шесть месяцев до 31 июля 2018 года: $79,4 млн
  • Отчетный 2018 год: $116,4 млн
  • Отчетный 2017 год: $81,1 млн
  • Отчетный 2016 год: $41 млн

Маржа валовой прибыли:

  • За шесть месяцев до 31 июля 2018 года: 72,6%
  • Отчетный 2018 год: 69,2%
  • Отчетный 2017 год: 67,3%
  • Отчетный 2016 год: 57,3%

Денежный поток от основной деятельности:

  • За шесть месяцев до 31 июля 2018 года: -$15,7 млн
  • Отчетный 2018 год: -$15,4 млн
  • Отчетный 2017 год: -$2,4 млн
  • Отчетный 2016 год: -$8 млн

Получить консультацию

На 31 июля 2018 года у компании на счетах было $87 млн наличностью, при этом общий объем задолженности равнялся $161,9 млн.

Свободный поток наличности за период в шесть месяцев, предшествующих 31 июля 2018 года, составил -$28,1 млн.

Подробности IPO

Anaplan рассчитывает продать 15,5 млн обыкновенных акций по цене соответствующей среднему значению ценового диапазона проспекта — $14 за штуку. Ожидается, что сумма выручки за исключением опционов для андеррайтеров составит приблизительно $217 млн.

Параллельно с IPO, аффилированные с Premji Invest инвесторы планируют купить 1,4 млн акций по цене IPO, что соответствует сумме в $20 млн. Это позитивный сигнал для потенциальных инвесторов в этом IPO.

Если IPO пройдет успешно с ценой соответствующей среднему значению ценового диапазона проспекта, то рыночная капитализация компании составит приблизительно $1,6 млрд.

Доля акций, размещенных в этом IPO за исключением ценных бумаг, выделенных для частного размещения, либо акций с ограниченным обращением, если таковые будет иметь место, составит 12,7% от общего количества обыкновенных акций, находящихся в свободном обороте.

Судя по тексту проспекта, руководство Anaplan планирует использовать поступления от этого размещения акций следующим образом:

«Мы рассчитываем использовать чистую прибыль от этого предложения акций, а также от параллельного частного размещения, в оборотном капитале, а также для обеспечения общих корпоративных целей, в том числе для финансирования операционных нужд. Однако, на данный момент у нас нет запланированы какие-либо конкретные статьи расходования поступлений.

Кроме того, мы можем воспользоваться частью нашей чистой прибыли, чтобы приобрести или инвестировать в продукты, технологии или бизнесы, дополнительные по отношению к нашим. Однако, на данный момент у нас нет конкретных соглашений или обязательств по исполнению такого рода транзакции».

Андеррайтерами размещения стали следующие финансовые организации: Goldman Sachs, Morgan Stanley, Barclays, KeyBanc Capital Markets, Canaccord Genuity, Evercore ISI, JMP Securities, Needham & Company, Piper Jaffray и SunTrust Robinson Humphrey.
Ожидаемая дата IPO: 11 октября 2018 года

Получить консультацию

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (6 оценок, среднее: 4,67 из 5)
Загрузка...

Добавить комментарий

8 (800) 600-47-17

(Звонок бесплатный)

+7 (495) 790-47-17

info@sharespro.ru

109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1

ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610

8(800)600-47-17 +7 (495) 790-47-17 info@sharespro.ru
109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1
ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610
или
пройдите регистрацию


Авторизация
*
*



Регистрация
*
*
*

Я согласен получать рассылку по электронной почте

Я даю разрешение на использование своих персональных данных


Генерация пароля

Оставить заявку

Оставить заявку

Оставить заявку

Оставить заявку