У Илона Маска появ…

Генеральный директор T…

Экономический рост…

Экономический рост США…

Что важнее: рост к…

Если у вас есть один д…

Nvidia стоит добав…

Пришло время добавить …

Opera выпустила An…

Opera выпустила свой н…

Как могут быть свя…

Бывает так, что значит…

Мария Бутина призн…

Гражданка России Мария…

Uber накануне IPO …

На прошлой неделе техн…

Inpixon получила у…

Inpixon (Nasdaq: INPX)…

Интернет-новатор и…

Смелая интернет-компан…

Законопроект «О ци…

Максим Акимов, замести…

Отказ от сетевого …

Эксперт компании Euras…

Трамп заявил, что …

11 декабря президент С…

Куомо готовит план…

Во вторник канцелярия …

Китай на фоне напр…

Китай, вероятно, ускор…

Tencent Music в ра…

Tencent Music Entertai…

«
»

04.10.2018 22:19

IPO компании Elastic — высокая оценка бизнеса, ждать результат?

Компания Elastic подала заявку на листинг своих обыкновенных акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером “ESTC” по цене в диапазоне $33-35.

  1. Обзор компании
  2. Детали IPO Elastic
  3. Использование дохода от IPO
  4. Конкуренты компании Elastic
  5. Возможности рынка
  6. Рыночные цели компании
  7. Преимущества Elastic
  8. Риски компании
  9. Наша оценка IPO Elastic

Обзор компании

Компания Elastic стремится сделать возможности, предоставляемые технологией поиска релевантной информации в огромных массивах данных, доступными для разнообразных видов приложений и сценариев использования.

Если некто вызывает такси с помощью Uber, Elastic обеспечит работу системы, которая отыщет ближайших водителей. Когда кто-то будет совершать покупки онлайн, Elastic обеспечит возможность поиска подходящих продуктов, чтобы покупатель мог их добавить в свою корзину. Когда пользователь хочет отыскать интересующую его вещь среди миллионов ресурсов Adobe, Elastic поможет найти правильную фотографию, шрифт или цветовую палитру, чтобы пользователь мог завершить свой проект. Пока телекоммуникационная компания Sprint организует свою сеть мобильных подписчиков по всей стране, Elastic обеспечивает для нее журнал событий, в котором каждый день делаются миллиарды записей, чтобы стало возможным отслеживать проблемы в работе сайта, а также перебои в работе сети. SoftBank необходимо контролировать работу тысяч серверов по всей своей IT инфраструктуре, при этом Elastic обеспечит в реальном времени ежедневную обработку терабайтов данных. Все это входит в функции систем поиска Elastic.

Компания создала Elastic Stack (прежнее наименование ELK Stack) — многофункциональный набор программных продуктов, которые собирают и хранят данные, получаемые из любого источника, в любом формате, а также осуществляет поиск, анализ и визуализацию этих данных за считанные миллисекунды. Разработчики используют Elastic Stack в качестве основы для разработки решений, требующих мощных возможностей по поиску и анализу данных, чтобы решать проблемы, стоящие перед их бизнесами. Кроме того, Elastic создает программные решения на основе Elastic Stack, которые специализированы для различных сценариев использования, в том числе, поиске внутри приложений, сайтов, внутри корпоративных информационных систем, а также ведении журналов системных событий, метрики и мониторинга эффективности приложений (APM), бизнес-аналитики и аналитики систем информационной безопасности. Elastic Stack и решения компании разработаны таким образом, чтобы их можно было запускать на корпоративных серверах, публичной или частной облачной структуре, либо гибридной среде. С изменением технологического ландшафта, продукты компании развиваются и приспосабливаются. Руководство Elastic убежденно, что в некотором смысле их компания действительно эластична.

Корни ПО компании уходят в «открытый код», за счет чего фирменные продукты смогли стремительно охватить долю рынка. Разработчики могут скачать фирменное ПО напрямую с сайта компании, чтобы затем использовать его для своих рабочих нужд. Известно, что, начиная с 1 января 2013 года продукты компании были скачаны более 350 млн раз — сюда входят загрузки как платных, так и бесплатных продуктов.

Отрытый код также способствует развитию сообщества разработчиков, связанных с продуктами компании, — сообществом, которое активно способствует улучшению продуктов Elastic. На момент 31 июля 2018 года, сообщество включало в себя более 100 тыс. членов социальной платформы Meetup из 46 стран мира. Члены Meetup это люди, которые присоединяются к группе Elasticsearch на сайте платформы meetup.com.

Получить консультацию

Бизнес-модель Elastic основывается на совмещении ПО с открытым кодом и патентованного ПО. Многие функции ПО компании могут быть использоваться бесплатно. Другие доступны только по платной подписке, оформление которой не только дает доступ к плотным функциям, но и к услугам техподдержки компании. В отличие от некоторых компаний, разрабатывающих ПО с открытым кодом, Elastic не создала отдельной корпоративной платной версии своего изначально открытого проекта. Вместо этого, компания разрабатывает и тестирует базовый код, над которым она сохраняет контроль. В Elastic убеждены, что сохранение полного контроля над исходным кодом позволяет им разрабатывать наилучшие продукты для своих пользователей и клиентов. Маркетинговые усилия компании первоначально направлены на разработчиков, которые свыклись с продуктами компании, и со временем заняли в своих компаниях положение, в котором они могут принимать решение о внедрении определенных программных продуктов в корпоративный обиход. Все это позволило компании построить эффективную модель коммерциализации поверх ПО с открытым кодом.

Клиенты компании зачастую со временем существенно расширяют использование фирменных продуктов. Расширение может происходить трояко, с одной стороны может просто увеличиться количество разработчиков в фирме, которые пользуются продуктами Elastic, с другой стороны продукты компании могут начать использовать чаще, чем продукты конкурентов, чтобы решать узкие задачи, либо использование продуктов может быть расширено на новые сценарии использования. Часть усилий маркетинговой команды компании отведено на поощрение такого рода расширения внутри существующей базы пользователей. В Elastic убеждены, что самым удобным показателем склонности пользователей расширять использование фирменных продуктов является коэффициент расширения прибыли (net expansion rate), который фиксирует расширение годового размера получаемой прибыли от действующих подписчиков. Коэффициент расширения прибыли компании на момент 31 июля 2018 года был 142%, при более 130% в конце каждого из семи последних отчетных кварталов.

Elastic Stack состоит из четырех основных продуктов:

Elasticsearch — это сердце Elastic Stack. Это распределенный обработчик данных, специализирующийся на поиске в реальном времени и аналитике данных, а также хранилище для любого типа данных, в том числе текстовых, числовых, геопространственных, структурированных и не структурированных данных.

Kibana — это пользовательский интерфейс Elastic Stack. Он позволяет визуализировать данные, хранящиеся в Elasticsearch. Кроме того, это еще и интерфейс управления и настройки всех частей Elastic Stack.

Beats — это семейство узкоспециализированного ПО, необходимого для передачи данных с конечных машин в Elasticsearch или Logstash.

Logstash — это «пайплайн», специализирующийся на динамической обработке данных, поступающих в Elasticsearch иди другие хранилища из множества источников одновременно.

Часть функций Elastic Stack носит характер свободного ПО, но остальная часть запатентована. Некоторые патентованные функции, такие как, например, мониторинг и живая инфографика, предоставляются пользователям бесплатно, а для того, чтобы получить доступ к другим, таким как, например, машинное обучение, информационная безопасность и система предупреждений, требуется оформить платную подписку. Платные функции открывают пользователям такие возможности как, например, автоматизированное обнаружение аномалий в масштабируемом потоке временных данных, оповещения в реальном времени и т.д. Исходный код всех платных и бесплатных функций Elastic Stack публично доступен в виде «открытого кода».

Подробности IPO

Это первичное публичное размещение акций компании Elastic N.V. Как указывается в проспекте, на данный момент не существует публичного рынка для обыкновенных акций этой компании. Elastic ожидает, что цена первичного размещения ее акций будет находится в диапазоне от $33.00 до $35.00 за штуку. Компания подала заявку на листинг своих обыкновенных акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером “ESTC”.

Получить консультацию

Использование компанией дохода от размещения акций

Elastic оценивает чистый доход от продажи своих обыкновенных акций в ходе этого IPO приблизительно в $210,1 млн. С помощью этого размещения, компания рассчитывает достичь следующих основных целей: увеличить капитализацию и финансовую гибкость, создать публичный рынок для собственных акций и таким образом открыть доступ к рынкам публичного капитала для сотрудников и акционеров, а также повысить заметность на рынке. Как следует из проспекта Elastic, поступления от размещения акций будут израсходованы главным образом на общекорпоративные нужды, в том числе, на оборотный капитал, исследования и разработку, деятельность, связанную с продажами и маркетингом, общие и административные дела, а также на инвестиции в основной капитал. Однако, следует отметить, что компания не уточняет свои планы по расходованию средств по этим статьям. Кроме того, Elastic может воспользоваться частью дохода от IPO для приобретения или инвестиций в технологии, решения, продукты или бизнесы, которые имеют характеристики, потенциально дополняющие ее бизнес. Однако, на данный момент у компании нет конкретных обязательств или соглашений, связанных с существенными издержками на поглощения и инвестиции. Компания предпочитает сохранять свободу выбора в деле расходования поступлений от этого размещения.

Конкурентная среда

В проспекте Elastic пишет, что рынок, на котором она работает отличается высоким уровнем конкуренции, раздробленности, высокой частотой запуска новых продуктов, сильно подвержен влиянию перемен в технологии, а также зависим от трансформаций в пользовательских предпочтениях. Компания полагает, что следующие крупные и состоявшиеся фирмы, а также молодые и развивающиеся технологические стартапы являются ее главными конкурентами: Google, Endeca (дочерняя компания Oracle Corp.), FAST (дочерняя компания Microsoft Corp.), Autonomy (дочерняя компания HP Inc.), Splunk Inc., ArcSight SIEM (дочерняя компания Micro Focus Intl. PLC), Amazon Web Services (дочерняя компания Amazon.com, Inc.).

Получить консультацию

Рыночные возможности компании

Разработчики и организации используют технологию Elastic для решения множества задач. По оценке аналитической фирмы International Data Corporation (IDC), все они в общей совокупности в 2018 году дали целевой рынок объемом в $45 млрд. Такую оценку целевого рынка обеспечивает расширение сценариев использования, к которым применима технология компании, а также следующие рыночные факторы, зафиксированные IDC: цифровая трансформация, доступность данных, спрос на прогнозируемую и нормативную аналитику, широкое внедрение облачной инфраструктуры, а также рост расходов на ПО и информационную безопасность.

Когда компания была только основана, пользователи применяли ее продукты главным образом для поиска, аналитики контента и решения задач, связанных с ИИ. По оценке IDC, объем целевого рынка поисковых систем, аналитики контента и когнитивных платформ ИИ в 2012 году составлял $3 млрд. С тех оценка аналитической фирмой целевого рынка выросла до $45 млрд в 2018 году и основывается на сумме следующих сегментов рынка:

Программное обеспечение, рассчитанное на поиск, аналитику контента, а также решение задач, связанных с ИИ. Основываясь на оценках IDC, компания Elastic предполагает, что объем этого сегмента целевого рынка в 2018 году составил $8 млрд.

Управление IT-операциями. Этот сегмент целевого рынка в 2018 году оценивается примерно в $9 млрд.

Программное обеспечение по обработке и аналитике больших данных. Elastic полагает, что данные IDC позволяют оценить этот сегмент целевого рынка в $23 млрд.

Аналитика систем безопасности. Компания предполагает, что объем этого сегмента целевого рынка в 2018 году составляет $5 млрд.

Elastic рассчитывает, что в будущем пользователи продолжат отыскивать новые сферы применения фирменной технологии, что поможет компании в создании инновационных продуктов, функций и решений. В результате, компания прогнозирует рост своего общего целевого рынка.

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Финансовые показатели IPO Elastic

Целевые рынки

Elastic может нарастить темпы внедрения продукта путем улучшения потребительских впечатлений и увеличения сообщества, образовавшегося вокруг открытого кода ее продукта. При разработке продукта, компания ориентируется на обеспечение наилучшего впечатления у пользователей от пользования им. В дальнейшем компания планирует продолжить придерживаться избранной стратегии и разрабатывать ПО, которое делает ее продукты проще в управлении и внедрении как для разработчиков, так и для не разработчиков. Компания продолжит взаимодействовать с разработчиками по всему миру, используя инфраструктуру, получившую название Elastic {ON}, а также будет стараться использовать наличные у нее возможности для расширения сообщества разработчиков.

Получить консультацию

Elastic может расширить свою пользовательскую базу путем привлечения новых пользователей. Благодаря свободной стратегии распространения продукта с открытым кодом, пользователи могут легко скачать ПО напрямую с сайта компании и получить доступ к многим функциям бесплатно, что способствует его быстрому распространению и внедрению. Маркетинговая команда компании проводит многочисленные кампании, чтобы повысить еще в большей степени известность технологии Elastic и способствовать более широкому внедрению ее среди сообщества пользователей. Как следствие, многие будущие покупатели продуктов компании знакомы с ее технологией еще до заключения сделки. Кроме того, компания задействует свою партнерскую сеть, чтобы повысить узнаваемость, наращивать продажи и привлечь внимание новых пользователей. Elastic продолжит плотно взаимодействовать со своим сообществом, а также партнерами, чтобы повысить узнаваемость, а также инвестировать в маркетинг и продажи, чтобы расширять базу пользователей.

Elastic может посредством новых сценариев использования расширить степень проникновения ее предложений внутри существующей базы пользователей. Компания зачастую проникает в другие организации, которые со временем могут стать ее клиентами, посредством единичного разработчика или небольшой команды, использующей продукт Elastic на начальных этапах разработки проекта или с тех случаях, когда необходимо быстро решить техническую или бизнес проблему. Компания продолжит и дальше помогать пользователям и клиентам достигать успеха с ее продуктами. Она рассматривает первоначальный успех своего продукта в качестве средства обеспечения расширения сферы его применения внутри организаций.

Elastic может улучшить свои лидерские позиции с помощью дополнительных инвестиций в технологию. Компания продолжит инвестировать в свои самоуправляемые и SaaS продукты, чтобы расширить их на новые сферы использования, индустрии, географии и т.д. Компания продолжит инвестировать в расширение своих SaaS решений, таких как Site Search Service и App Search Service, чтобы предлагать их в качестве самоуправляемых продуктов. У Elastic есть крупный отдел, занимающийся исследованиями и разработкой, в котором работают 282 сотрудника, что составляет 32% от общего количества сотрудников компании на 30 апреля 2018 года.

Elastic может повысить уровень использования своего Elastic Cloud. Компания полагает, что в ее SaaS продуктах заключается существенный потенциал роста. Она планирует расширить Elastic Cloud географически и обеспечить для своей технологии болmitt количество поставщиков инфраструктуры публичных облаков. Компания планирует со временем расширить список предлагаемых посредством Elastic Cloud решений.

Получить консультацию

Преимущества компании

Среди сильных сторон продуктов Elastic можно выделить следующие характеристики, которые дают конкурентные преимущества компании:

Скорость. Elastic Stack в течение миллисекунд может подобрать подходящие под запрос варианты среди даже самых крупных структурированных и неструктурированных массивов данных. Особенности структуры и инвертированное индексирование поисковой технологии Elastic позволяет осуществлять поиск внутри огромных объемов структурированных, неструктурированных и временных данных в режиме реального времени.

Масштаб. Elastic Stack — это распределенная система и поэтому обладает внушительными возможностями по масштабированию. Технология может разделять поисковые индексы на многочисленные сегменты, которые называются шардами, что позволяет горизонтально масштабировать объем данных и распределить операции на сотни и более систем. Впечатления разработчика от использования технологии Elastic Stack для работы с сотнями узлов ничем не отличаются от пользовательских впечатлений разработчика, который работает с единственным узлом на ноутбуке.

Релевантность результатов поискового запроса. Elasticsearch использует множество аналитических методик, чтобы определить сходность запроса и хранимой информации, что приводит в конечном итоге к высокому уровню релевантности результатов поиска, отражающего глубокое понимание текста и контекста. Продвинутый, но в то же время дружелюбный язык формирования запросов дает возможность проводить усложненный поиск и аналитику. Кроме того, высокая скорость Elastic Stack позволяет итерировать поиск, тем самым еще в большей степени улучшая релевантность результатов поиска.

Простота в использовании. Elastic Stack разработан таким образом, чтобы обеспечить максимально быстрое исполнение поисковых запросов для пользователя при минимальных затратах времени на освоение системы. Задачи администрирования интуитивные и интегрированы в общий контекст использования системы, также, как и такие задачи, как, например, визуализация данных.

Гибкость. Технология Elastic Stack способна впитать, отсортировать и проанализировать данные в любой форме, будь то структурированные или неструктурированные данные. Гибкость Elastic Stack также открывает возможности пользователям работать с системой параллельно с теми системами, которыми они уже пользуются, что делает выбор в пользу продукта компании проще.

Расширяемость. Разработчики могут использовать Elastic Stack в качестве основы для разработки решений для множества сценариев использования. Открытость исходного кода Elastic Stack дает возможность разработчикам подстраивать систему под свои нужды. Кроме того, сообщество разработчиков активно сотрудничает с компанией, помогая ей улучшать и расширять Elastic Stack.

Получить консультацию

Риски компании

Бизнес компании стремительно вырос и если у Elastic не получится успешно управлять ростом в будущем, если таковой будет, либо если ей не удастся усовершенствовать свои системы и процессы, то это может негативно сказаться на бизнесе компании, ее финансовом состоянии, результативности деятельности и перспективах.

Elastic убыточна и у нее может не получиться выйти на стабильный уровень прибыльности, что может привести к отрицательным последствиям для бизнеса компании, ее финансового состояния и результативности деятельности. Со времен преобразования в акционерное общество, компания несла убытки. За 2018 отчетный год чистые убытки Elastic составили $52,7 млн, за 2017 — $52 млн и за три месяца, предшествовавших 31 июля 2018 года, — $18,6 млн. Накопленный дефицит компании на момент 31 июля 2018 года составил $233,4 млн. Компания прогнозирует в обозримом будущем существенный рост операционных издержек, так как она продолжит улучшать свои предложения, нанимать дополнительный персонал, расширять пользовательскую базу, наращивать маркетинговые усилия, расширять операционную деятельность, а также продолжать разработку своей технологии.

Если Elastic не сможет поддерживать необходимый уровень технологических инноваций, чтобы выдерживать конкуренцию с другими компаниями, то это негативно отразится на ее бизнесе. Стремительные перемены в технологиях, постоянно развивающиеся отраслевые стандарты и изменения в нормах регулирования, а также непостоянство потребительских предпочтений, требований и потребностей — действию всех этих факторов подвержен рынок поисковых технологий.

Будущий успех Elastic в значительной степени зависит от способности компании адаптироваться к росту и эволюции все еще очень молодых и непредсказуемых рынков, на которые рассчитаны ее продукты. Рынки для таких продуктов компании, какими являются, например, средства аналитики систем безопасности, а также APM-решения, отличаются относительной новизной, склонностью к быстрым трансформациям и отсутствием устоявшейся репутации. Соответственно, в отношении этих продуктов сложно прогнозировать темпы распространения и частоту обновления подписок, спрос пользователей на эти продукты; размер, темпы роста, расширения, а также продолжительность жизни этих рынков; вероятность и время выхода на них конкурирующих продуктов, либо успешность уже присутствующих на рынке конкурентов.

Ввиду специфики лицензирования ПО с открытым кодом, количество технологических барьеров на входе в рынок, на которых работает Elastic, ограничено и конкурентам может быть относительно легко на него выйти. При этом среди конкурентов компании могут оказаться крупные фирмы с ресурсами, далеко превосходящими возможности Elastic.

Компания в значительной степени зависит от прибыли, поступающей от подписок, и ввиду специфики учета этих поступлений, рост или снижение в уровне продаж может не отражаться в всей своей полноте в корпоративной финансовой отчетности.

Если сторонние разработчики неудачно или с дефектами реализуют продукт, основанный на открытом коде Elastic, то это может привести к репутационным издержкам для нее. Некоторые поставщики облачной инфраструктуры, в том числе, Amazon Web Services, предлагают SaaS-продукты, построенные на основе компонентов Elastic Stack с открытым кодом, при этом используя в маркетинговых целях оригинальные наименования этих компонентов. Elastic не сопровождает эти сторонние продукты и не контролирует то, каким образом сторонние разработчики могут использовать ее технологию с открытым кодом. Эти разработчики могут допустить промахи в отношении правильного применения технологий Elastic, а также неудачно обеспечить техническое сопровождение и поддержание уровня соответствия продукта меняющимся нормам и требованиям, что может выразится в том, что реальные или воспринимаемые дефекты, уязвимости к киберугрозам, ошибки в работе могут переносится на лежащую в основе технологию Elastic.

Программное обеспечение Elastic может восприниматься как ненадежное в случае нарушения системы безопасности компании, либо получения злоумышленниками несанкционированного доступа к частным или запатентованным данным каким-либо другим способом. В случае подобного развития событий клиенты компании могут ограничить использование ее продуктов или даже полностью от них отказаться.

Получить консультацию

Цены на предложения Elastic могут снизиться, что сократит валовые показатели прибыли компании и негативно отразится на финансовых результатах ее деятельности. Существует множество различных причин почему цены на предложения компании могут снизиться. Такое снижение может быть вызвано ценовой конкуренцией, необходимостью введения скидок, скорым запуском новых предложений или рекламных кампаний. Например, недавно компания снизила цены на некоторые из предложений Elastic Cloud в связи с запуском новых предложений. Уровень конкуренции продолжает нарастать в тех сегментах рынка, в которых работает компания, и ее руководство ожидает, что эта тенденция в будущем будет только усиливаться, что приведет к росту ценового давления.

Специфика деятельности Elastic подразумевает, что компания может собирать, хранить, передавать и каким-либо другим образом обрабатывать персональные данные и другую личностно окрашенную информацию. Таким образом, бизнес компании подпадает под действие множества различных приветственных и отраслевых норм регулирования, а также под действие других форм ответственности, связанных с неприкосновенностью личных данных, защитой данных и информационной безопасностью.

Концентрация прав собственности на акционерный капитал Elastic в руках инсайдеров с высокой долей вероятности может ограничить возможности новых акционеров оказывать влияние на принятие корпоративных решений, в том числе на результаты выборов директоров компании и другие решения, для принятия которых требуется одобрение со стороны акционеров. Компания прогнозирует, что ее директора, текущие владельцы 5 и более процентов акций, а также аффилированные с ними лица совокупно будут владеть приблизительно 80% обыкновенных акций, которые будут находится в свободном обращении после этого IPO. В результате, эти держатели акций, действуя совместно, смогут контролировать исход большей части голосований, требующих участия акционеров.

Наша оценка IPO Elastic

IPO Elastic — это размещение акций ИТ-компании, которая зарекомендовала себя среди многих гигантов рынка, таких как Uber, Lyft, Activision Blizzard, Comcast, eBay, Walmart, Samsung, Adobe, Cisco, IBM, Microsoft, Verizon и др. Помимо этого это и быстрорастущий бизнес.

Рост выручки компании 80% по сравнению с прошлогодними результатами. Кроме взрывного роста у компании есть и другие привлекательные с точки зрения инвестора стороны. Коэффициент удержания прибыли (net expansion rate) Elastic на конец июля был 142%, что больше исторического для компании максимума в 130%, который держался последние семь кварталов. Это свидетельствует о том, что компания-разработчик ПО обладает отличными способностями в деле привлечения новых клиентов, а также эффективного повышения финансовой отдачи от каждого действующего клиента.

IPO Elastic, тикер ESTC, наша рекомендация покупать, несмотря на увеличение цены размещения на 20%. Обьем размещения $245 млн. Капитализация компании: $2,4 млрд.

По состоянию на 4 октября 2018 года, ажиотаж на покупку акций высокий, спрос превышает предложение в ~25 раз. Ожидаемая цена размещения $36-37, апсайд в первые дни может достигать 60%.

На наш взгляд ожидаемая доходность с учетом повышения диапазона составляет на участке 3 месяца: 45%.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (10 оценок, среднее: 4,80 из 5)
Загрузка...

Добавить комментарий

8 (800) 600-47-17

(Звонок бесплатный)

+7 (495) 790-47-17

info@sharespro.ru

109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1

ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610

8(800)600-47-17 +7 (495) 790-47-17 info@sharespro.ru
109028, Москва, Малый Ивановский переулок 7/9с1
ИНН: 7716851037 КПП: 771601001 ОГРН: 1177746245610
или
пройдите регистрацию


Авторизация
*
*



Регистрация
*
*
*

Я согласен получать рассылку по электронной почте

Я даю разрешение на использование своих персональных данных


Генерация пароля

Оставить заявку

Оставить заявку

Оставить заявку

Оставить заявку

Оставить заявку

Оставить заявку

Оставить заявку