Слабые данные по инфляции и публикация индекса розничных продаж в США. Что произошло за неделю с 12 по 16 сентября

Обзор главных мировых событий, которые могли повлиять на ваши деньги

Американские индексы завершили прошлую неделю в отрицательной зоне после публикации слабых данных по инфляции. Потребительские цены в США в августе выросли на 8,3% г/г, что оказалось меньше июльских 8,5%, но выше ожиданий в 8,1%. Вышедшие данные спровоцировали новые ожидания по ставке: прогнозируется, что ФРС повысит ставку на ближайшем заседании сразу на 100 базисных пункта вместо 75. Об этих и других главных мировых новостях, которые могли повлиять на ваши деньги, в еженедельном обзоре SharesPro за 12–16 сентября.

Общая динамика фондового рынка

По итогам торговой недели основные американские индексы закрылись в отрицательной зоне после публикации слабых инфляционных данных.

В понедельник американский рынок демонстрировал силу, что было вызвано заявлениями представителей ФРС, которые таргетировали ключевую ставку на уровне 4%.

По данным Refinitiv, на позапрошлой неделе инвесторы вывели $14,83 млрд из фондов акций США, что стало самым большим оттоком с 15 июня. Кроме того, согласно данным Sundial Capital Research, институциональные инвесторы за тот же период времени потратили рекордные $8,1 млрд на покупку пут-опционов на акции, против покупок коллов на $1 млрд. 

Во вторник основные американские индексы закрылись в отрицательной зоне после опубликованных данных по инфляции в США. Потребительские цены (индекс CPI) в США в августе выросли на 8,3% г/г, свидетельствуют данные Министерства труда страны. Таким образом, инфляция снизилась по сравнению с 8,5% в июле, но оказалась выше рыночных прогнозов в 8,1%.

Кроме этого, стоит отметить, что вместо месячной дефляции был зафиксирован рост цен. Вышедшие данные привели к новым ожиданиям по ставке: прогнозируется, что ФРС повысит ставку в сентябре на 100 базисных пункта вместо 75, а также ожидается рост ставки до 4,3% на I квартал 2023 года вместо 4%. Еще более негативным оказались данные по Core CPI, который за месяц вырос на 0,6%, а в годовом – до 6,3% с 5,9% в июле. Таким образом, инфляционное давление связано не только с волатильными позициями, но и с базовыми.

В среду индексы закрылись в положительной зоне на фоне данных PPI: Министерство труда опубликовало данные, показывающие умеренное снижение цен производителей в США в августе: цены производителей по итогам прошлого месяца вырос на 8,7% г/г после повышения на 9,8% в июле. Аналитики в среднем закладывали подъем на 8,8%, относительно июля индекс снизился на 0,1%, что совпало с рыночными ожиданиями. Базовый индекс цен производителей США замедлился в августе до 7,3% с 7,7% в июле. 

В четверг негативная динамика американского рынка продолжилась, что было связано с публикацией индекса розничных продаж в США: базовый (без учета автомобилей) индекс за август снизился на 0,3% м/м, в то время как прогнозировался рост показателя на 0,1% м/м. Замедление потребительской активности является следствием высокой инфляции в стране. На фоне замедление розничных продаж также стоит ожидать дальнейшее снижение ВВП США, так как данный компонент имеет весомую долю в ВВП. 

Доходность гособлигаций США продолжила расти: десятилетки превысили 3,45%, а двухлетки – 3,8%, что стало максимальным значением за последние 15 лет. 

В пятницу негативные настроения на рынке сохранились, 82% аналитиков, опрошенных CME Group, ожидают от ФРС США повышение ставки на 75 базисных пунктов, другие 18% – сразу на 100 пунктов.

Корпоративные новости

UBER: Uber Technologies Inc заявила в четверг, что расследует инцидент кибербезопасности после сообщения о том, что ее сеть была взломана и компании пришлось отключить несколько внутренних коммуникаций и инженерных систем.

BRZE: показала финансовые результаты выше ожиданий, получив выручку в размере $86,1 млн (+55% г/г и +11% кв/кв). 

RIVN: Rivian подписывает контракт с Mercedes на производство электрических фургонов в Европе. В рамках сделки две компании объединят усилия для производства электрических фургонов на площадке в Европе, которая будет определена позже.

ROKU: Roku запускает OS 11.5 и новые программные функции, а также объявила о двух новых продуктах в своей линейке устройств, плеере Roku Express и Roku Wireless Bass. 

COIN: японский инвестиционный банк Daiwa Securities повысило рейтинг Coinbase с Outperform до Buy и присвоил таргет в $100.

PATH: на 2023 финансовый год UiPath сократила свой прогноз выручки до диапазона от $1,002 до $1,007 млн по сравнению с предыдущим прогнозом в $1,085 – $1,090 миллион.

UDMY: объявила о присоединении к партнерской сети AWS (APN), глобальному сообществу партнеров, которое использует программы AWS, опыт и ресурсы для создания, маркетинга и продажи предложений клиентам.

Бриф по рынку США: экономика и макростатистика

В понедельник не было выхода значимой макростатистики.

Во вторник был опубликован индекс потребительских цен (CPI) и базовый CPI за август. Годовой уровень инфляции в США снизился до 8,3%, самого низкого уровня за 4 месяца, но оказался выше рыночных прогнозов в 8,1%. Энергетический индекс вырос на 23,8% по сравнению с 32,9% в июле. Меньшее увеличение было зарегистрировано для расходов на бензин (25,6% против 44%) и мазута, в то время как инфляция ускорилась для природного газа (33% против 30,5%) и электроэнергии (15,8%, самый высокий показатель с августа 1981 г.). С другой стороны, инфляция выросла в секторе продуктов питания (11,4%, макс значение с 1979 г.), жилья (6,2%, макс значение с 1984 г.) и подержанных автомобилей и грузовиков (7,8%). По сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены выросли на 0,1% после того, как в июле они остались без изменений. Между тем, базовый CPI, который исключает волатильность цен на энергоносители и продукты питания, вырос на 6,3% в годовом исчислении, что является максимальным показателем с марта, и заметно вырос с 5%.

В среду был опубликован индекс цен производителей (PPI) за август. Индекс упал на 0,1% м/м, что соответствует прогнозам. Цены на товары снизились на 1,2%, что обусловлено падением стоимости бензина на 12,7%. Напротив, цены на услуги выросли на 0,4%, рост четвертый месяц подряд, в основном за счет наценки на розничную торговлю горюче-смазочными материалами (14,2%). В годовом исчислении цены производителей выросли на 8,7%, что является минимальным показателем за год и ниже 9,8% в июле. Базовый индекс вырос на 0,4% за месяц и на 7,3% за год.

В четверг традиционно была опубликована еженедельная статистика по количеству первичных заявок на пособие по безработице. Данные продолжают указывать на краткосрочное усиление рынка труда. 

Также в четверг была опубликована статистика по розничным продажам за август. Розничные продажи в США выросли на 0,3% м/м и превзошли прогнозы. Падение цен на бензин позволило потребителям покупать другие товары. Продажи на автозаправочных станциях снизились на 4,2%. Без учета АЗС продажи выросли на 0,8%. Основные розничные продажи, исключая автомобили, бензин, строительные материалы и услуги общественного питания, остались без изменений. 

В пятницу не выходило значимой макростатистики.

Комментарии
Читать также
Серьезный юмор: как успешно шутить на презентации
От воды в бутылках до алкоголя в секонд-хенде: чему может научить китайский бизнес

Про загадочные реформы, черный список Белого дома и идеи для России