Сезон квартальной отчетности и публикация Бежевой книги. Что произошло за неделю с 18 по 22 апреля

Обзор главных мировых событий, которые могли повлиять на ваши деньги

Прошлая неделя началась с публикаций квартальных отчетностей компаний – показатели прибыли у 80% из них превзошли прогнозы аналитиков. Доходность десятилетних гособлигаций вновь повышалась, что негативно отразилось на технологическом секторе США. А вышедшая на прошлой неделе Бежевая книга ФРС показала, что большинство американских компаний ожидают сохранения инфляционного давления в ближайшие месяцы. Об этих и других главных мировых новостях, которые могли повлиять на ваши деньги, в еженедельном обзоре SharesPro за 18–22 апреля.

Общая динамика фондового рынка

По итогам прошлой недели основные американские фондовые индексы завершили торги в отрицательной зоне в преддверии заседания ФРС. 

Прошлая неделя началась с публикаций квартальных отчетностей компаний. Финансовые результаты Bank ofAmerica по показателям прибыли и выручки превысили прогнозы, а Bank of NY Mellon были неоднозначными.

Акции компании Netflix снизились почти на 40% после публикации слабого квартального отчета. Несмотря на то, что финансовые показатели вышли хорошими: прибыль на акцию составила $3,53/$2,92 (ожидания), выручка – $7,87/$7,94 млрд (ожидания), в отчете компания сообщила о существенном оттоке платных подписчиков – минус 200 тыс. человек в первом квартале. 

Акции Tesla выросли в цене на 5% после отчета о рекордных итогах первого квартала: компания сообщила о прибыли в размере $3,22 на акцию и выручке в размере $18,76 миллиарда. Tesla также зафиксировала рекордную маржу на автомобильном рынке в размере 32,9%.

Отчетность за прошедший квартал на данный момент опубликовали порядка 12% компаний индекса S&P 500, и у 80% компаний показатели прибыли превзошли прогнозы аналитиков.

Согласно данным за прошлый месяц, объемы строительства домов выросли на 0,3% относительно февраля и составили 1,793 миллиона. В среднем рынок закладывал снижение до 1,745 млн с объявленного ранее февральского значения в 1,769 миллиона. 

Доходность десятилетних гособлигаций вновь повышалась – до уровня в 2,9%, достигнув максимума с 2018 года, что негативно повлияло на фондовый рынок. Рост доходностей отрицательно сказался, в большей степени, на технологическом секторе США. 

В среду ФРС опубликовала Бежевую книгу – региональный экономический обзор, в котором говорится, что экономика США в начале весны росла умеренными темпами на фоне снижения заболеваемости COVID-19, высокой инфляции и повышения неопределенности в связи с ситуацией вокруг Украины. Вышедший обзор также показал, что компании в большинстве округов США ожидают сохранения инфляционного давления в ближайшие месяцы. 

Также были опубликованы статданные по вторичному рынку жилья в США за март: показатель опустился до минимального уровня с июня 2020 года, снижение составило 2,7%, продажи достигли 5,77 млн домов. Пересмотренные данные за февраль показали продажи на уровне 5,93 млн, а не 6,02 млн, как сообщалось ранее. В среднем прогнозировалось снижение продаж на 2% с февральского значения. 

Значительным фактором для снижения индексов послужили заявления председателя ФРС. По словам Пауэлла, инфляция в стране находится на предельно высоких значениях, поэтому на ближайшем заседании ФРС в мае, вероятно, произойдет повышение ставки сразу на 50 базисных пунктов, данное решение находится на повестке заседания.

Число первичных заявок на получение пособия по безработице сократилось за прошлую неделю на 2 тыс. – до 184 тысяч. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии упал в апреле до 17,6 п. с 27,4 п. в марте. 

Корпоративные новости

ORGN:  Origin Materials и LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton объявили о стратегическом партнерстве с целью разработки экологичной упаковки с низким уровнем выбросов углерода для парфюмерно-косметической промышленности.

LRCX:  Акции Lam Research снизились на фоне отчета за Q1 2022, который не оправдал прогнозы, поскольку проблемы с цепочками поставок продолжают мешать производству.  

RBLX:  Goldman понизил рейтинг Roblox c «Покупать» до «Нейтрального» и сократил таргет с $108 до $50.

GTLB: GitLab стала утвержденным поставщиком в рамках программы лицензирования программного обеспечения (SLP) с государственными органами Калифорнии. Этот контракт позволяет приобретать лицензии на ПО компании с согласованной скидкой и получать более широкий доступ к GitLab DevOpsагентствам.

UDMY:  Udemy объявит финансовые результаты за первый квартал 2022 г. в среду, 4 мая 2022 г., после закрытия рынка. 

PATH:  UiPath и NCS создают многостороннее стратегическое партнерство для ускорения автоматизированного предоставления услуг в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

PAYO: Payoneer объявит финансовые результаты за первый квартал 2022 г. в четверг, 12 мая 2022 г., после закрытия рынка. 

PYPL: Джон Рейни, CFO PayPal, переходит в Walmart. Рейни станет главным финансовым директором Walmart с 6 июня. 

NVDA: аналитик New Street повысил рейтинг акций и присвоил таргет $280, ссылаясь на то, что перспективы игр и центров обработки данных по-прежнему «очень сильны».

HOOD:  Goldman Sachs понизил рейтинг с «Нейтрально» до «Продавать» и сократил таргет с $15 до $13 из-за неспособности Robinhood увеличить количество пользователей, что повредит ее прогнозируемой прибыльности и будущему росту.

IOT:  Samsara и John Deere расширили существующую интеграцию JDLink и представили новые функции, обеспечивающие более полное представление о транспортных средствах поддержки для оптимизации сельскохозяйственных операций.

Бриф по рынку США: экономика и макростатистика

В понедельник не было выхода значимой макростатистики. 

Во вторник были опубликованы данные по объему строительства новых домов за март. Спрос на жилье остался устойчивым: число новостроек в США выросло на 0,3% до 1,793 млн в годовом исчислении после скачка на 6,5% в феврале. В то же время количество разрешений на строительство, которые являются ориентиром для будущего строительства жилья, выросло на 0,4% до 1,873 млн в марте, что выше рыночных ожиданий. 

Ряд индикаторов указывает на замедление рынка жилья в ближайшие месяцы: ставки по ипотечным кредитам вернулись к уровню 2019 года, цены на товары остаются повышенными на фоне ситуации на Украине, а уверенность NAHB в сфере жилищного строительства в марте упала до 6-месячного минимума.

В среду была публикация статистики продаж на вторичном рынке жилья. Продажи существующих домов в США упали на 2,7% м/м до 5,77 млн, самого низкого уровня с июня 2020 года по сравнению с прогнозами в 5,8 миллиона. Продажи жилья падают второй месяц подряд, поскольку рынок жилья начинает ощущать влияние роста ставок по ипотечным кредитам и инфляции на покупательную способность, хотя средняя цена на существующее жилье достигла исторического максимума в $375 300 (+15% г/г), показав 120 последовательных месяцев роста цен – это является самой продолжительной полосой за всю историю наблюдений. 

В четверг традиционно была опубликована еженедельная статистика по количеству первичных заявок на пособие по безработице. Число заявок составило 184 тыс., что выше рыночных ожиданий. Заявки остаются близкими к минимуму 1968 года в 166 тыс. за неделю до 19 марта на фоне высокого спроса на рабочую силу.

В пятницу были опубликованы индексы деловой активности (PMI) в сфере производства и в сфере услуг за апрель. Рост производства ускорился на фоне сильного спроса и резкого роста новых заказов. Спрос со стороны клиентов укрепился, несмотря на рекордную инфляцию – цены на продукцию заметно выросли и бремя затрат легло на потребителей. В то же время давление на производственные мощности возросло, несмотря на рекордный рост занятости. Незавершенные работы росли самыми высокими темпами с октября 2009 года, однако долгосрочные ожидания роста были менее оптимистичными (уверенность в перспективах на год упала до самого низкого уровня за пять месяцев). В то же время активность в сфере услуг снизилась, что оказалось ниже рыночных ожиданий, которые находились на уровне прошлого значения. 

Комментарии
Читать также
Бумаги по акции: Денис Астафьев отвечает на вопросы инвесторов
Слушайте плохие новости: инструкция по выживанию в кризис от мировых CEO
«Деньги переоценены»: как Павел Дуров заработал миллиарды к 35 годам и стал гражданином мира

О мечте помогать людям, четырех паспортах и соревнованиях по взлому Telegram