Обзор главных мировых событий, которые могли повлиять на ваши деньги

Главным событием недели стала публикация протокола ноябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) в среду – регулятор стремится к смягчению ДКП, наблюдается позитивная динамика по замедлению инфляции, поэтому аналитики рассчитывают, что в декабре ставку повысят на 50 б.п., а не на 75 б.п. В Китае же наблюдаются очередные вспышки COVID-19: число новых случаев растет, а в крупных городах возобновляются частичные локдауны и массовое тестирование. Об этих и других главных мировых новостях, которые могли повлиять на ваши деньги, в еженедельном обзоре SharesPro за 21–25 ноября.

Общая динамика фондового рынка

По итогам торговой недели основные американские индексы закрылись в положительной зоне после публикации протокола заседания ФРС (FOMC). 

Прошлая неделя на американском рынке стала короткой по причине празднования Дня Благодарения в четверг.

В понедельник главы ФРБ Кливленда и Сан-Франциско Лоретта Местер и Мэри Дейли дали понять, что ФРС может замедлить темпы повышения ставки в декабре, хотя необходимость ужесточения ДКП по-прежнему сохраняется. 

Фьючерсы на ставку по федеральным фондам оценивали вероятность ее повышения на заседании 14 декабря на 50 б.п. в 76% и на 75 б.п. в 24%, пиковое значение - 5,06% к июню 2023 года с последующим снижением до 4,49% к январю 2024 года.

Главным событием недели стала публикация протокола ноябрьского заседания ФРС (FOMC) в среду. 

Сообщается, что регулятор стремится к смягчению ДКП, наблюдается позитивная динамика по замедлению инфляции, поэтому в данный момент закладывается бОльшая вероятность, что в декабре ставку повысят на 50 б.п., нежели на 75 б.п. 

В протоколе заседания FOMC говорится следующее:

·      имеет смысл снизить шаг повышения ставки для оценки ситуации;

·      повысилась вероятность того, что ФРС повысит ставку на 0.5% в декабре (вместо 0.75%);

·      рынки фьючерсов закладывают пик инфляции в 5,3% в июне 2023г

Четверг стал выходным днем для американских бирж. 

Goldman Sachs, American Multinational Investment Bank и Financial Services Company опубликовали прогнозы по фондовому рынку США, заявив, что индекс S&P 500 упадет почти на 9% в ближайшие три месяца, прежде чем восстановится после окончания цикла ужесточения мер ФРС в мае.

В Китае наблюдаются очередные вспышки COVID-19: пробит очередной максимум новых случаев, в крупных городах возобновляются частичные локдауны и массовое тестирование.

В среду в Китае было зарегистрировано 31 444 новых случая заражения коронавирусом, что стало новым антирекордом. Наблюдались вспышки в 31-й провинции, в их числе – и Пекин (более 22 млн жителей), и Гуанчжоу – крупный торговый центр на юге страны (18,5 млн), и несколько других.

В выходные в Китае прошли демонстрации, на которых люди выражали свое недовольство политикой Пекина, направленной на искоренение COVID-19. Местные органы власти ужесточили контроль за COVID-19, поскольку число случаев заболевания резко возросло, хотя ранее в этом месяце Пекин скорректировал некоторые политические меры, что позволило предположить, что вторая по величине экономика мира находится на пути к восстановлению.

Корпоративные новости

COIN: Банк Америки понизил рейтинг Coinbase с «Покупать» до «Нейтрального» и целевой ценой $50. Аналитик сказал, что недавний крах FTX привел к «ряду новых препятствий в краткосрочной/среднесрочной перспективе» для Coinbase. Отдельно Mizuho подтвердил нейтральный рейтинг Coinbase, поскольку ежедневные объемы продаж в отрасли снова стали на 30-40% ниже средних показателей с начала года, что говорит о снижении интереса «измученного потребителя».

ETHE/GBTC: Grayscale, управляющий активами крупнейшего в мире биткойн-фонда, заявил, что не будет делиться своими доказательствами резервов с клиентами из «соображений безопасности». Grayscale заявила, что каждый из ее продуктов с цифровыми активами создается как «отдельное юридическое лицо», и подтвердила, что эти продукты с цифровыми активами «хранятся под опекой Coinbase Custody Trust Company». В настоящее время Coinbase хранит около 635 235 BTC от имени Grayscale, или $10,2 млрд.

BABA: сообщил о незначительном росте квартальной выручки, что немного ниже ожиданий, поскольку сдерживание COVID-19 и ухудшение экономических перспектив снижают потребительские расходы. Выручка выросла на 3% до 207,18 млрд юаней ($28,96 млрд), EPS GAAP составил -$1,09 (est $1,05). CEO отмечает, что всплеск COVID-19 «затронул одну область за другой, что привело к ненормальному или приостановленному логистическому обслуживанию в разных местах».

NVDA: представила отчет за III квартал, который показал замедление темпов роста бизнеса. Акции после публикации отчета снизились более чем на 7%. Выручка компании составила $5,93 млрд (-17% г/г) против прогнозных $5,79 млрд; Валовая маржинальность снизилась (-10,9% г/г); Операционные расходы выросли на 30% г/г до $1,79 млрд; Чистая прибыль компании сократилась на 51% г/г и составила $1,46 миллиарда.

Бриф по рынку США: экономика и макростатистика

В понедельник и вторник не было выхода значимой макростатистики.

В среду были опубликованы данные по продажам новых домов за октябрь. Продажи новых домов в США выросли на 7,5% до годового показателя 632 тыс., превзойдя рыночные прогнозы продаж на уровне 570 тыс. и вопреки недавнему снижению спроса на фоне агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. Продажи резко выросли на юге (16% до 399 тыс.) и на северо-востоке (+45,7% до 51 тыс.), более чем компенсировав спад на Среднем Западе (-34,2% до 50 тыс.). Средняя цена проданных новых домов составила $493K. 

В этот же день была опубликована еженедельная статистика по количеству первичных заявок на пособие по безработице. Данные по безработице указывают на постепенное охлаждение рынка труда – число заявок выросло на 17 тыс. до 240 тыс., что является максимальным показателем с августа и значительно превышает ожидания в 225 тыс., что, вероятно, было вызвано волной увольнений в технологических компаниях. Кроме того, рост на прошлой неделе может быть техническим, поскольку модель, используемая правительством для корректировки данных с учетом сезонных колебаний, обычно предполагает рост числа заявок из-за временного закрытия компаний в связи с праздниками. 

Также, в среду было опубликовано количество заказов на товары длительного пользования за октябрь. Заказы на товары длительного пользования в США, которые измеряют стоимость заказов, полученных производителями на товары, срок службы которых должен составлять не менее трех лет, подскочили на 1% м/м и выше рыночные прогнозы роста на 0,4%. Это самый большой рост за четыре месяца, во главе с транспортным оборудованием (2,1%) и военными самолетами (21,7%). Без учета транспорта новые заказы выросли на 0,5%. Между тем, заказы на капитальные товары, не относящиеся к обороне, за исключением самолетов, выросли на 0,7% после падения на 0,8% в сентябре.

В четверг рынки США были закрыты в честь празднования Дня Благодарения.

В пятницу произойдет раннее закрытие рынка.