Bloomberg: дефолт в России создает ситуацию неопределенности для инвесторов
На этой неделе в России впервые за столетие произошел дефолт по внешним суверенным облигациям, что стало кульминацией все более жестких санкций Запада, которые перекрыли пути выплат зарубежным кредиторам. Произошедшее также означает огромную неопределенность в отношении того, что будет дальше и как инвесторы могут получить свои деньги, пишет Bloomberg.
В ночь с воскресенья на понедельник, 27 июня, у России закончился льготный период по двум купонам еврооблигаций на сумму около $100 млн, которые должны были быть выплачены 27 мая. Невыплата долга 27 июня формально считается событием дефолта.
Необычность ситуации заключается в том, что у России есть ресурсы, чтобы оплачивать свои счета — и она пыталась это сделать, — но санкции заблокировали эту возможность.
«Поскольку Россия получает выгоду от высоких цен на свой экспорт энергоносителей, у нее явно есть как средства, так и желание оплатить свой внешний долг. Это – дефолт в техническом смысле, поэтому многие инвесторы могут быть готовы подождать»
Агентство Moody’s Investors Service предупредило, что правительство, вероятно, также не сможет выполнить свои обязательства по будущим выплатам.
Еврооблигации страны торгуются на проблемных уровнях с начала марта, валютные резервы центрального банка остаются замороженными, а крупнейшие банки отключены от мировой финансовой системы SWIFT.
Пытаясь избежать сложившейся ситуации, на прошлой неделе Россия объявила, что будет обслуживать в рублях свой непогашенный суверенный долг в размере $40 млрд, критикуя «форс-мажорную» ситуацию, которая, как заявлялось, была искусственно сфабрикована Западом.
Министерство финансов произвело свои последние платежи на сумму около $400 млн в рублях в четверг и пятницу. Однако, согласно условиям, расчеты в местной валюте не могут быть допущены.
Пока неясно, будут ли инвесторы использовать новый инструмент, предложенный РФ, и позволят ли им существующие санкции вообще получить деньги, пишет издание.
Как сообщает Bloomberg, ранее в четверг министр финансов РФ Антон Силуанов назвал сложившуюся ситуацию «фарсом». Он добавил, что смысла добиваться объявления дефолта через суд для кредиторов нет, потому что Россия не отказывалась от суверенного иммунитета, и ни один иностранный суд не обладает соответствующей юрисдикцией.
Обычно о наступлении дефолта объявляют международные рейтинговые компании, но из-за санкций ЕС кредитные рейтинги РФ были отозваны. Держатели могут объявить дефолт сами, если владельцы 25% находящихся в обращении облигаций согласны с тем, что произошло «событие дефолта».
Звучат мнения, что инвесторам нужно просто следить за развитием ситуации в надежде, что санкции в конечном итоге будут смягчены. И у них есть время: согласно документам по облигациям, требования об уплате долга становятся недействительными только через 3 года после даты платежа.
На начало апреля этого года иностранцы владели российскими еврооблигациями на сумму, эквивалентную почти $20 миллиардам.
Последний раз Россия объявила дефолт более века назад, в 1918 году, когда большевики под руководством Владимира Ленина отказались от долгового бремени царской эпохи.
