Базовый индекс цен производителей: Обзор рынков по итогам недели 16 - 20 января 2023 г

 

По итогам торговой недели основные американские фондовые индексы закрылись без единой динамики.

В понедельник американский рынок был закрыт по причине празднования дня Мартина Лютера Кинга.

Сообщается, что ВВП Китая по итогам 4-го квартала 2022 года повысился на 2.9% г/г, таким образом темпы роста экономики существенно снизились так как в 3-м квартале наблюдался рост на 3.9%. Тем не менее вышедший показатель оказался выше прогнозов аналитиков, которые закладывали рост на 1.8%.

Таким образом, ВВП Китая по итогам 2022 года вырос на 3%, что оказалось хуже прогноза - 5.5%. Экономика существенно замедлилась, так, например, в 2021 году китайская экономика выросла на 8,1%.

Во вторник был опубликован индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing: в январе показатель снизился до (-32,9) пункта с (-11,2) пункта в декабре, обновив минимум с мая 2020 года.

●Акции Goldman Sachs Group упали в цене на 6,4% после публикации квартального отчета. Банк сообщил о более худшей, чем ожидалось, чистой прибыли и выручке в четвертом квартале.

●Акции Morgan Stanley выросли на 5,9%. Чистая прибыль банка упала на 40% в прошлом квартале, однако показатель в расчете на акцию на 1 цент превысил прогнозы рынка.

В среду основные американские индексы завершили сессию в отрицательной зоне после публикации макростатистики.

Розничные продажи в США в декабре упали на 1,1% относительно ноября, что оказалось хуже прогноза снижение на 0,9%. В целом наблюдается активное снижение продаж, что оказывает негативное влияние на рост ВВП.

Рост цен производителей в стране замедлился в декабре до минимальных с марта 2021 года 6,2% в годовом выражении, в прошлом месяце цены увеличились на 7,3%. Опубликованные данные оказались лучше консенсус прогноза, закладывающего снижение до 6,8%.

Базовый индекс цен производителей замедлился до 5,5% г/г в декабре по сравнению с 6,2% в предыдущем месяце. Месячное значение индекса составило 0,1% по сравнению с показателем 0,2% в ноябре.

Региональный экономический обзор (Beige Book) ФРС сообщил о сохранении экономической активности в штатах в конце 2022 года - начале 2023 года, также в ближайшие месяца не ожидается увеличения активности бизнеса. ФРБ пяти округов сообщили о слабом или сдержанном увеличении общей активности, шести - о стабильном состоянии экономики или небольшом снижении, и еще одного - о существенном спаде.

В четверг основные американские индексы завершили сессию в отрицательной зоне на фоне публикации макростатистики. Более 75% акций, входящих в индекс S&P 500, закрылись с понижением. Технологические компании, розничные магазины и промышленные акции показали наибольшее снижение.

Согласно данным министерства торговли, число новостроек в США в декабре сократилось на 1,4% относительно ноября и составило 1,382 млн в пересчете на годовые темпы. Пересмотренные данные показали, что в ноябре количество новостроек составило 1,401 млн, а не 1,427 млн, как сообщалось ранее. Консенсус прогноз на декабрь ожидал снижение до 1,359 млн с объявленного ранее ноябрьского уровня.

Макростастика показали слабость в жилищном секторе, хотя оказались не такой плохой, как ожидалось, и рынок труда выглядит здоровым. Данные последовали за худшими, чем ожидалось, показателями розничных продаж, которые были опубликованы в среду, что привело к коррекционному движению и в четверг.

Еженедельная статистика по количеству заявок на получения пособий по безработицы на позапрошлой неделе уменьшилось на 15 тысяч - до 190 тысяч человек. Показатель оказался минимальным с сентября прошлого года. В среднем прогнозировался рост до 214 тысяч. Рынок негативно оценивает усиление рынка труда так как видит в этом дальнейшее ужесточение ДКП со стороны ФРС.

Член правления ФРС Лаэль Брейнард и президент Европейского центрального банка Кристин Лагард в своих выступлениях в четверг подтвердили планы по сохранению процентных ставок на высоком уровне, несмотря на надежды рынка на то, что центральные банки могут сократить свои планы в связи с признаками возможного охлаждения экономической активности.

В пятницу вышли данные по рынку жилья: по итогам декабря снизились на 1,7% относительно предыдущего месяца и составили 4,02 млн домов в пересчете на годовые темпы. Вторичный рынок жилья демонстрирует снижение на протяжении 11 месяцев. 

В этот день больше не публиковалось значимой макростатистики, главным драйвером для роста стали позитивные квартальные отчеты, в частности, компания Netflix сообщила о росте числа подписчиков в 4-м квартале 2022 года на 7,7 млн в то время как ожидалось 4.5 млн, на этом фоне акции подскочили на 8.5%. 

Корпоративные новости

U:  Unity Software Inc. подтвердила, что увольняет 284 рабочих места.

UBER:  Французские водители Uber будут зарабатывать как минимум 7,65 евро нетто ($8,25) за поездку после общеотраслевой сделки с профсоюзами, создав прецедент после нескольких месяцев переговоров с приложениями для такси. Соглашение повышает минимальную цену за поездку на 27%, доведя ее до 10,20 евро брутто или 7,65 евро нетто и будет применяться ко всем приложениям такси во Франции.

BLK:  Компания отчиталась за 4кв и 2022 год выше прогнозов. Основные финансовые показатели за 4 квартал: Скорректированная EPS — $8,93 (-22% г/г), Выручка — $4,34 млрд (-15% г/г), Операционная прибыль — $1,43 млрд (-30% г/г), $146 млрд чистого притока капитала за квартал

UBER: судья Нью-Йорка заблокировал повышение заработной платы водителям такси. Это знаменует собой победу Uber, которая еще в декабре подала в суд на Комиссию по такси и лимузинам Нью-Йорка (TLC), протестуя против общегородского повышения тарифов. Компания утверждала, что методология TLC при определении повышения ставок была ошибочной, а отказ Uber вызвал протест тысяч водителей Нью-Йорка

RIVN: Rivian расстался с несколькими своими топ-менеджерами после того, как в прошлом году не были достигнуты производственные цели. Среди тех, кто ушел, Рэнди Франк, вице-президент по разработке кузовов и интерьеров, и Стив Гавронски, вице-президент по закупкам запчастей.

Экономика и макростатистика

В понедельник рынки США были закрыты в честь празднования дня Мартина Лютера Кинга.

Во вторник не было выхода значимой макростатистики.

В среду  был опубликован индекс производителей (PPI) за декабрь. Согласно данным индекс снизился на 0,5%, что оказалось ниже прогнозов. Это было самое большое месячное снижение с апреля 2020 года, что добавило аргументов к снижению инфляции. Цены на товары снизились на 1,6%, чему способствовало падение стоимости энергии на 7,9% и, в меньшей степени, падение цен на продукты питания (-1,2%). На нескорректированной ежегодной основе декабрьский PPI увеличился на 6,2% г/г, что является минимальным показателем с марта 2021 года.

Также, в среду был опубликован объём розничных продаж за декабрь. Розничные продажи в США снизились на 1,1% м/м и оказались ниже прогнозов падения на 0,8%. Продажи на автозаправочных станциях зафиксировали наибольшее снижение (-4,6%), за ними следуют мебельные магазины (-2,5%) и автосалоны (-1,2%). Напротив, продажи выросли на 0,3% в магазинах строительных материалов и садовой техники (0,3%). Продажи в магазинах продуктов питания и напитков остались на прежнем уровне. Розничные продажи не корректируются с учетом инфляции, и часть снижения в декабре можно объяснить падением цен на товары в течение месяца и праздничными покупками, которые были перенесены на октябрь. Однако без учета продаж на АЗС продажи остались без изменений.

В четверг традиционно была опубликована еженедельная статистика по количеству первичных заявок на пособие по безработице. Число заявок упало на 15К, что является самым низким показателем за четыре месяца и намного ниже рыночных ожиданий в 214К. Результат еще больше укрепил свидетельства напряженности на рынке труда, несмотря на агрессивное ужесточение курса ФРС, ставя под сомнение рыночные ставки на смягчение после достижения прогнозируемой конечной ставки в 5,25%.

Также, в четверг будет опубликовано число выданных разрешений на строительство за декабрь.  Предварительная оценка показала, что количество разрешений на строительство в США упало на 1,6% м/м до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,33 млн, самого низкого уровня с мая 2020 года и ниже рыночных ожиданий в 1,37 млн. Разрешения, показатель будущего строительства, падают, поскольку высокая инфляция и рост ипотечных ставок ударили по спросу на новое жилье. Разрешения на одну семью снизились на 6,5% до уровня 730 тысяч, самого низкого уровня с апреля 2020 года, в то время как нестабильные многосегментные разрешения выросли на 5,3% до 600 тысяч.

В пятницу была опубликована статистика продаж существующего жилья в США за декабрь: продажи снизились на 1,7% относительно предыдущего месяца и составили 4,02 млн домов в пересчете на годовые темпы. 

Комментарии