«У многих инвесторов есть кладбище стартапов»: что учесть при венчурном финансировании

Баланс интересов или гарантированная прибыль: как не потерять вложения

Создатель юрфирмы «Золотое правило», кандидат юридических наук Инна Арендаренко рассказала о том, почему проваливаются успешные проекты, и поделилась кейсами безошибочных юридических решений.

У большинства инвесторов есть свое кладбище стартапов, в них сладко верилось, но нет... Ведь помимо финансового результата важная гарантия возвратности инвестиций в венчурных сделках — верное юридическое закрепление договоренностей партнерства. 

Представляем кейсы юридической компании «Золотое правило»: как удалось обезопасить риски вложений инвесторов в партнерские сделки. 

1. Инвестору предложили войти в проект путем покупки доли с внесением инвестиций в качестве вклада в имущество ООО. 

Результат: инвестору разъяснено, что вклад в имущество общества — невозвратная сумма, не гарантирует безопасность инвестиций. Вклад участника ООО был заменен на займ с конвертацией в долю при наступлении срока возврата тела займа. 

2. Инвестор нашел очень перспективный проект, где условием получения доли в компании собственник поставил оказание содействия в кратном увеличении продаж. Инвестор обладал такими ресурсами, но хотел гарантировать свое право на получение доли при достижении согласованного результата. 

Результат: с собственником заключен договор, где четко прописаны действия и результат инвестора, при достижении которого инвестор реализовал опцион и автоматически получил долю в обществе.

3. Группа инвесторов договорилась об объединении ресурсов с целью строительства крупного спортивно-развлекательного объекта. Задача была сбалансировать интересы всех в легальной форме. 

Результат: между всеми участниками заключен корпоративный договор. В нем инвесторы урегулировали вопросы корпоративного участия и управления, договорились о запрете на выход участников из состава ООО, что позволило гарантировать стабильность проекту, так как ни один из участников не смог бы нанести проекту на стадии создания урон, например, выйдя и потребовав выплаты действительной стоимости доли. 

4. Собственник ресторана решил развивать свой бизнес с партнером, обладающим опытом управления ресторанной сетью. Первоначальная задумка собственника — продать партнеру по номиналу долю в реально действующем ООО в счет его вклада умениями. 

Результат: будучи сторонниками срочных партнерских проектов, наши юристы прояснили суть договоренностей сторон и рекомендовали заключить на первой стадии отношений договор возмездного оказания услуг с четким указанием срока и результата, требующегося от партнера. 

Отношения быстро показали свою несостоятельность — партнер не смог создать нужный собственнику результат. Собственник в одностороннем порядке расторг договор без финансовых и судебных рисков для себя. 

5. Инвестор не готов был входить в ООО на начальной стадии проекта, так как хотел убедиться в жизнеспособности модели. Нужно было найти способ безопасно предоставить сумму инвестиций с привязкой к результату (прибыли) компании.

Результат: заключен договор инвестиционного займа с условием о конвертации в долю по достижении отметки о согласованной прибыли. Проценты по займу «привязали» к прибыли компании и обеспечили контроль за деятельностью общества путем назначения доверенного лица инвестора на должность в компании. 

Участие в венчурных сделках невозможно без погружения и одновременно вдумчивой юридической схемы действий. 

Инвестируйте безопасно! О — опыт!

Комментарии
Читать также
CEO Bulgari: «Мне нравится, что происходит с торговлей в России»

О сумках с чипами, золотых часах и опасных традициях