Paymentus Holdings: провайдер сети мгновенных платежей выходит на IPO

Paymentus Holdings, Inc. — это ведущий провайдер облачной системы выставления счетов. Сеть мгновенных платежей (IPN), состоящая из десятков тысяч биллеров, соединяет интегрированные возможности выставления счетов. IPN позволяет партнерам компании, среди которых Amazon Pay, PayPal, Walmart получить доступ к технологии электронной оплаты счетов нового поколения.

•            Выручка за 2020 год — $324.4 млн. ТТМ

•            Год основания — 2004

•            Бизнес-модель — B2В

•            Сектор — Информационные технологии

•            Индустрия — Финансовые технологии

•            Оценка компании — $2,44 млрд

•            Выход на IPO – 25.05.2021

•            Цена IPO —  $19-21

•            Количество акций — 10 млн

•            Предполагалось привлечь (при $21) — $210 млн

•            Ведущие андеррайтеры — Goldman Sachs & Co., J.P. Morgan, Bank of America, Citigroup

•            Торги — 26 мая под тикером PAY

•            Наш рейтинг IPO — 5,00/10,00

Мы приняли решение участвовать в размещении IPO PAY на 40% доступных средств, ожидаемый апсайд около 20-25%. Ожидаемая аллокация: 2-6%.

Paymentus предоставила финансовую информацию за два полных предыдущих года и первый квартал текущего года. Согласно документам, выручка компании растет относительно высокими темпами за весь рассматриваемый период - 28% год к году и 40.5% квартал к кварталу.

Компания не несёт убытков от своей деятельности. За все представленные в отчетности периоды, компания получила чистую прибыль.

5,00
наш рейтинг IPO для Paymentus

Paymentus имеет хороший запас денежных средств и их эквивалентов для продолжения своей операционной деятельности, особенно если учитывать примерно $210 млн, которые компания, по нашим оценкам, может получить после IPO. Коэффициент P/Cash Procore после IPO будет равен 9.4, что является оптимальным коэффициентом для технологической компании. Мы полагаем, что Paymentus не будет нуждаться в привлечении дополнительного финансирования на горизонте нескольких лет, если не будет совершать крупных поглощений других компаний. Однако также отмечаем, что несмотря на то, что обязательства компании покрываются её активами, тем роста обязательств кратно превышает тем роста активов.

$21
предполагаемая цена размещения Paymentus на IPO

Предположительно, стоимость акции при размещении составит $21, а прогнозная цена к концу локапа — $27.

В ходе первичного публичного размещения Paymentus планирует привлечь около $210 млн., предложив 10 млн акций при размещении по верхней границе диапазона в $21.

Общее количество акций после IPO составит примерно 117.48 млн., если андеррайтеры полностью воспользуются своим опционом.

Paymentus подала заявку на размещение своих обыкновенных акций под тикером «PAY». IPO пройдет 25 мая, а торги по бумагам PAY начнутся 26 мая на бирже NYSE.

Здесь полный обзор и наша оценка, которые мы предоставляли участникам сообщества SharesPro перед IPO Paymentus Holdings.

Другие IPO мая:

·       Talaris Therapeutics

·       Global-e

·       SimilarWeb

·       Procore Technologies

Комментарии
Читать также
JD Logistics собирается привлечь $3,4 млрд в ходе IPO
Платежная технологическая компания Marqeta подала заявление на IPO
Традиционное IPO против SPAC

⠀​⠀​