Monday.com: разбираем IPO разработчика облачной ОС

Monday.com — это облачная рабочая ОС, на базе которой команды за считанные минуты создают приложения для управления процессами, проектами и повседневной работой. Команды формируют свои рабочие процессы и проекты без использования кода с помощью платформы, которая быстро адаптируется к меняющимся потребностям, освобождает команды от ручной работы и объединяет их в пространство для совместной работы.

•            Выручка за 2020 год — $188,2 млн.

•            Чистый убыток — $171,3 млн

•            Год основания — 2012

•            Бизнес-модель — B2В

•            Сектор — Информационные технологии

•            Индустрия — Программное обеспечение

•            Оценка компании — $6,1 млрд.

•            Выход на IPO – 09.06.2021

•            Цена IPO —  $125-$140

•            Количество акций — 3,7 млн

•            Предполагается привлечь (при $140) — $518 млн

•            Ведущие андеррайтеры — Goldman Sachs и J.P. Morgan

•            Торги — 10 июня под тикером MNDY

•            Наш рейтинг IPO — 5,57/10,00

Мы решили участвовать в данном размещении на 30% свободных средств. Спрос на акции по состоянию на 6 июня 2021 года превышает предложение примерно в 7 раз. На наш взгляд аллокация составит 5-10%.

5,57
баллов из 10 наш рейтинг IPO Monday.com

Диапазон цены при размещении составит $125-$140, всегго будет предложено 3,7 млн. акций. Объем предполагаемого привлечения средств в ходе IPO при размещении по верхней границе диапазона может составить $518 млн. при оценке компании около $6,1 млрд.

Андеррайтерами этого IPO выступили Goldman Sachs, J.P. Morgan, Allen and Company, Jefferies. Торги по бумагам MNDY начнутся 10 июня на бирже NASDAQ.

Monday.com привлекла в общей сложности $234.1 млн за 6 раундов. Наиболее крупное финансирование в сумме $150 млн. было получено в июле 2019 года в рамках раунда серии D от Sapphire Ventures, Vintage Investment Partners, Insight Partners, Entrée Capital, HarbourVest Partners.

Продающих акционеров в проспекте эмиссии не обозначено. Менеджменту компании после IPO будет принадлежать около 19%. Крупнейшим инвестором Monday.com. является инвестиционная компания Insights Partners (имеет 608 инвестиций, 149 выходов), которой будет принадлежать 37.9% акций после IPO.

Выручка компании в 2020 году составила $161,1 млн, продемонстрировав прирост на 143% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В 2019 году прирост выручки составил 106%, достигнув $78.1 млн.

3,7
МЛН количество акций, предложенных к размещению

Monday среди конкурентов является самой молодой компанией и при этом самой быстрорастущей.

Не смотря на самые высокие темпы роста бизнеса компании и довольно высокие показатель валовой маржинальности, Monday.com оценивается по мутипликатору P/S наравне с конкурентами, что оставляет потенциальный апсайд для акций рассматриваемой компании в размере от 30%.

Здесь полный обзор и наша оценка, которые мы предоставляли участникам сообщества SharesPro перед IPO Monday.com.

Другие IPO июня:

·       DLocal

·       Marqeta

·       Zeta Global

Комментарии
Читать также
JD Logistics собирается привлечь $3,4 млрд в ходе IPO
Платежная технологическая компания Marqeta подала заявление на IPO