IPO AbCellera: оценка и наше мнение

AbCellera - Платформа объединения больших данных по антителам, для оптимизации поиска и обнаружения подходящих вариантов антител для разработки вакцин.

Платформа обнаружения антител компании предоставляет технологию "лаборатория на чипе", которая помогает биофармацевтическим компаниям идентифицировать кандидатов на лекарства следующего поколения.

Одним из наиболее перспективных препаратов в линейке AbCellera является моноклональное антитело для лечения Covid-19, которое она разрабатывает совместно с компанией Eli Lilly из Индианаполиса.

Используя образец крови одного из первых пациентов в США, выздоровевших от Covid-19, AbCellera начала скрининг более 500 антител. Компании остановились на одном-LY-CoV555-и ученые Eli Lilly разработали антитело менее чем за три месяца.

Терапия получила разрешение на экстренное применение от управления по контролю за продуктами и лекарствами США 9 ноября для лечения людей с легкими и умеренными симптомами Covid-19. Lilly рассчитывает произвести 1 миллион доз до конца года и уже заключила сделку с правительством США на 300 000 доз. Абселлера сказала, что она имеет право получать определенный процент от выручки, которую Лилли получает от этих продаж. Согласно заявке, AbCellera также может получить в общей сложности 29 миллионов долларов от Lilly, связанных с клиническими и одобрительными этапами.

Повестка компании: Компания полагает, что самый надежный путь к лучшему будущему лежит через технологический прогресс и что новый рубеж технологий лежит на стыке вычислений, инженерии и биологии. Наша миссия - улучшать здоровье с помощью технологий, которые меняют способы разработки методов лечения на основе антител. Мы стремимся стать централизованной операционной системой для открытия антител следующего поколения.

Компания заключает долгосрочные партнёрские отношения с биотех и фарм. компаниями. Также партнёрами компании являются фонд Билла и Мелинды Гейтс, Правительство Канады, Gilead, Eli Lilly.

Потенциальный размер рынка медтеха оценивается в $106.7 млрд, компания занимает 0.03% на данном рынке.

Технология компании по своей сути не уникальна на рынке, но не является массовой в использовании. На рынке присутствуют конкуренты, использующие схожую технологию, но их деятельность сегментирована и направлена на конкретное заболевание – рак.

  1. Команда
  2. Продукты компании
  3. Основные партнёры
  4. Основные инвесторы
  5. Основные конкуренты
  6. Текущее состояние отрасли и рынка
  7. Рыночные возможности и стратегия компании
  8. Финансовые показатели компании
  9. История привлечённых средств
  10. Детали IPO
  11. SWOT анализ
  12. Резюме

Год основания: 2012

Количество работников: 145

Головной офис: Ванкувер, Канада

Сайт: www.abcellera.com

Партнеры: Правительство Канады, Gilead, Novartis, Bill & Melinda Gates Foundation, Eli Lilly

Бизнес модель: B2B (платформа для обнаружения подходящих антител, для разработки вакцины)

Сектор: Медтех

Отрасль: Терапия, программное обеспечение

Ежегодный рост: ~31,49%

Размер адресуемого рынка: 106,7 млрд долларов (доля рынка 0,03%)

Команда

Карл Хенсен

Позиция: Генеральный директор

Предыдущий опыт работы: Профессор в the University of British Columbia, Соучредитель Precision Nanosystems

Образование: PhD в физике и биотехнологиях университета Calthech, BASc в инженерной физике, С отличием по математике закончил the University of British Columbia. Имеет докторскую степень в инженерной физике и математике.

Работая профессором в университете, под его кураторством было написано более 65 работ в области микрофлюидики, иммунологии, геномики и нанотехнологий. Являлся научным сотрудником и соучредителем компаний из сектора биотехнологий.

Эндрю Бус

Позиция: Финансовый директор

Предыдущий опыт работы: STEMCELL Technologies, General Electric,

Образование: MBA в INSEAD, BASc в инженерной физике в the University of British Columbia

На предыдущем месте работы в STEMCELL Technologies, Эндрю занимал позицию коммерческого директора и до этого позицию финансового директора. До занятия позиции финансового директора, Эндрю занимал должность вице-президента по приборостроению. Входил в советы директоров компаний из области наук о жизни.

Вероника Лекалт

Позиция: Сооснователь, Управляющий директор

Предыдущий опыт работы: TrueCar, Garnett & Helfrich Capital, SharesPost

Образование: PhD в химическом и биологическом инжиниринге в  the University of British Columbia, B.A.Sc в химическом инжиниринге с отличием, B.Sc. Биохимия/биотехнологии двойная степень в  the University of Ottawa

В компании ранее занимала позицию операционного директора и была в качестве члена совета директоров. Была вице-президентом 100-% дочерней биотехнологической компании Lineage Biosciences Inc. Разработала совместно в университете the University of British Columbia микрожидкостную платформу с высокой пропускной способностью, которая теперь является частью основной технологии компании.

Трин Стимарт

Позиция: Исполнительный и старший руководитель

Предыдущий опыт работы: Gibbons P.C., В частной практике, Трин представлял широкий спектр клиентов из биотехнологического сектора и сектора фарма, включая Gilead, Takeda, Gevo, Sunovion, Syngenta and Adare Pharma.  Трин также был консультантом the Advanced Technology Program департамента США по торговле, Партнёр юридических компаний Gibbons PC, Womble Carlyle Sandridge, & Rice, LLP.

Образование: JD в American University Washington College of Law, главный редактор on Law Review, an MSc в химии в Old Dominion University, и BScs в области биохимии, генетики и клеточной биологии в  the University of Minnesota.

Работал в компании в качестве юридического директора и корпоративным секретарем.

Менеджмент компании ABCL имеет должный опыт и профессиональные компетенции для принятия стратегически верных решений для развития и экспансии бизнеса на мировой арене. Представители менеджмента регулярно выступают в качестве кураторов научных работ и некоторые из них получают особые отметки и награды за вклад и поддержку развития науки. Являются профессорами или учеными университетов.

Продукты компании

Компания предлагает платформу с искусственным интеллектом для поиска лекарств, анализа баз данных естественных иммунных систем, чтобы найти антитела, которые можно разработать в качестве лекарств.

Технологический комплекс софта компании AbCellera состоит из 6 этапов.

Источник: Компания объединяет запатентованную иммунизацию с генно-инженерными мышиными технологиями, включая запатентованный набор гуманизированных мышей, который компания приобрела в ноябре 2020 года в связи с приобретением Trianni, Inc., чтобы обеспечить разнообразный источник человеческих антител. Исследование Запатентованная технология микрожидкостного скрининга отдельных клеток сочетает в себе скорость, производительность, эффективность, разрешение и универсальность, обеспечивая быстрый и глубокий поиск естественных реакций и ответов антител.

Поиск. После приобретения Lineage Biosciences Inc. в марте 2017 года компания интегрировала высокопроизводительную технологию RepSeq с технологией одноклеточного скрининга, чтобы предоставить ведущие возможности для комплексного профилирования и функциональной характеристики разнообразия антител.

Анализ Внутренняя платформа компании, Celium, мощный вычислительный движок для добычи, соединения и визуализации терабайтов данных, сгенерированных в ходе кампании по обнаружению антител, сочетает в себе программное обеспечение, искусственный интеллект и инструменты визуализации для организации, вычисления и интерактивного изучения больших многомерных наборов данных.

Инжиниринг В июне 2020 года компания приобрела права на биспецифическую технологию OrthoMab, которая представляет собой универсальное и клинически подтвержденное решение для белковой инженерии для разработки и производства биспецифических антител.

7 октября 2020 года Lilly подала в FDA запрос на разрешение на экстренное использование (EUA) монотерапии LY-CoV555, которое было предоставлено 9 ноября 2020 года. 28 октября 2020 года Lilly объявила о соглашении с Правительством США, что поставит 300 000 флаконов LY-CoV555 за 375,0 млн долларов, а 2 декабря 2020 года Lilly объявила о закупке правительством США дополнительных 650 000 доз LY-CoV555 за 812,5 млн долларов. 29 октября 2020 года Lilly также объявила о заключении контракта с фиксированной ценой на закупку LY-CoV555 на сумму 312,5 миллиона долларов с Командованием по контрактам армии США. 22 ноября 2020 г. компания Lilly получила разрешение на проведение монотерапии LY-CoV555 Министерством здравоохранения Канады в соответствии с Временным приказом о ввозе, продаже и рекламе лекарственных препаратов для использования в связи с COVID-19. 24 ноября 2020 года Lilly объявила о соглашении с правительством Канады на поставку 26000 доз LY-CoV555 в течение трехмесячного периода с декабря 2020 года по февраль 2021 года за 32,5 миллиона долларов.

В рамках партнерства с Lilly компания имеет право на получение определенного процента доходов, которые Lilly получает от этих продаж.

Платформа компании - это операционная система, разработанная для поддержки многих модальностей антител; открывать новые цели; увеличить скорость клинической разработки для партнеров и увеличить потенциальный клинический и коммерческий успех партнеров.

Полный технологический комплекс,

На базе источников ИИ, поиска, декодирования и анализа ответов/реакций антител с конечной целью разработки новых кандидатов-антител в лекарствах для партнеров.  Платформа включает и интегрирует современные технологические инструменты из инженерии, микрофлюидики, анализа отдельных клеток, высокопроизводительной геномики, машинного обучения и гипермасштабируемой науки о данных. AbCellera разработала, получила лицензии или приобрела технологии внутри компании (от соучредителей, в частности - Вероники Лекарт). Компания расширяет свою платформу, чтобы помочь своим партнерам в их усилиях по идентификации антител с большей активностью и способностью к развитию.

Компания считает, что их подход к интеграции современного оборудования, программного обеспечения и нейробиологии уникален. Компания первой разработала методы скрининга одноклеточных антител в нанолитровом объеме с использованием микрофлюидики. Рабочие процессы включают запатентованные методы иммунизации, в том числе запатентованные инженерные мыши, у которых компания может обнаружить полностью человеческие антитела, оптимизированные протоколы молекулярной биологии и запатентованные технологии инженерии белков. Объединение этих технологий в сочетании с собственными процессами и командой позволяет компании предлагать своим партнерам дифференцированные предложения.

Вычислительный механизм платформы Celium, объединяет программное обеспечение, искусственный интеллект и инструменты визуализации для добычи, организации, вычислений и интерактивного исследования огромных многомерных наборов данных, которые компания производит в каждой кампании по обнаружению антител. В отличие от многих подходов к открытию новых лекарств на базе ИИ, Celium постоянно совершенствуется данными из реального мира. Компания итеративно информирует эксперименты в лаборатории с вычислениями in silico , и наоборот. Результат всего процесса не является теоретическими предсказаниями. Компанией открываются настоящие молекулы, оптимизированные самой природой.

Основные партнёры

Компания заключает партнерские отношения с фармацевтическими компаниями, биотехнологическими компаниями, как гигантами рынка, так и небольшими компаниями.

Cделки компании акцентируют внимание на участии в успехе и перспективах будущей терапии антителами. Партнерские соглашения включают краткосрочные платежи за доступ к технологиям, исследования и права интеллектуальной собственности, а также последующие платежи в виде клинических и коммерческих этапов и роялти от чистых продаж. По состоянию на 30 сентября 2020 года у компании было 94 программы исследования, которые были либо завершены, либо находятся в стадии разработки, либо по контракту, в том числе 71 с возможностью выплаты промежуточных платежей и роялти. Некоторые из последних публично раскрытых партнерств, созданных с 2019 года, включают:

IgM Biosciences - Многоплановое, многолетнее партнерство, ориентированное на онкологию и иммунологию, было объявлено 24 сентября 2020 года. Основана в 2010 году.

Lilly - Многолетнее партнерство с 9 целями, сосредоточенными на COVID-19 и дополнительных симптомах, было объявлено 22 мая 2020 года. Основана в 1876 году.

Gilead Sciences - Целенаправленное партнерство по борьбе с инфекционными заболеваниями было объявлено 13 июня 2019 года. Основана в 1987 году.

Denali Therapeutics - Многолетнее партнерство с восемью целями, ориентированными на неврологические заболевания, было объявлено 28 февраля 2019 года. Основана в 2015 году.

Novartis - Многолетнее партнерство с 10 целями и объявлено 14 февраля 2019 года. Основана в 1996 году.

Правительство Канады - Обязательство до 175,6 миллиона канадских долларов (125,6 миллиона долларов) расширить усилия, связанные с открытием антител для использования в лекарствах для лечения COVID-19, а также построить технологическую и производственную инфраструктуру, было объявлено 3 мая 2020 года.

Bill & Melinda Gates Foundation - Двухлетнее соглашение было сосредоточено на высокоприоритетных инфекционных заболеваниях, включая ВИЧ, малярию и туберкулез, и объявлено 14 марта 2019 года. Основан в 2000 году.

Компания следует своей стратегии, заключает партнерские отношения с крупными, и не только, игроками рынка. Присутствуют не только фармацевтические или биотехнологические компании, но и фонды, как пример фонд Била и Милинды Гейтс и правительственные соглашения.

Компания заключает долгосрочные контракты, что характеризует компанию, как устремленную на развитие и масштабирование своего бизнеса в долгосрочной перспективе. Компания заключает партнерские отношения с компаниями, которые действуют уже давно на рынке. Самой молодой компанией из списка публично-опубликованных партнеров является компания Denali Therapeutics, которой в 2020 году 5 лет, при этом отмечаем, что не смотря на небольшой период существования компании, она является публичной, рыночная капитализация компании оценивается как $7.4 млрд.

Репутация в интернете:

О компании активно упоминают в интернет-изданиях, одни из них:

- Reuters;

- Bloomberg;

- Financial World

Упоминания в СМИ в основном связаны с описанием выхода компании на публичный рынок в ходе IPO.

Также есть упоминания о новых партнерствах и разработках компании.

Упоминаются сделки слияний в ходе которых компания расширяет свой технологический комплекс.

Также есть статьи о причислении компании к топ 20 инноваций 2020 года.Так, по мнению журнала The scientist, компания удостоена первого места рейтинга 20 инноваций 2020 года.

В мае 2020 года, было выпущено заявление от министра инноваций, науки и индустрии об инвестициях в прорывные технологии поиска и обнаружения вакцин.

В целом репутацию компании в интернете можно оценить, как нейтрально-положительную.

Основные инвесторы

Presight capital - международный венчурный фонд предпринимателя и инвестора Кристиана Ангермайера. Инвестиций 9, выходов 1.

Eli Lilly - занимается открытием, разработкой, производством и продажей товаров в сегменте фармацевтических препаратов. Инвестиций 29, выходов 9.

Founders Fund - это венчурная компания из Сан-Франциско, инвестирующая в компании, создающие революционные технологии. Инвестиций 581, выходов 98.

Orbi Med - специализированная инвестиционная компания в области здравоохранения, специализирующаяся на производстве биофармацевтических препаратов для медицинских устройств и диагностики. Инвестиций 403, выходов 147.

DCVC Data Collective - инвестирует в предпринимателей, создающих компании, занимающиеся большими данными, глубокими вычислениями и ИТ-инфраструктурой. Инвестиции - 398, выходов 70.

Viking global investors - это инвестиционная фирма, которая использует фундаментальный анализ для выбора инвестиций в различных отраслях и регионах.Как правило, компания инвестирует в компании, основываясь на тщательной оценке их бизнес-моделей и фундаментальных принципов, качества их управленческих команд, циклических и светских тенденций в отрасли.
Инвестиций 80, выходов 18.

University of Minnesota - это высшее учебное заведение, расположенное на пяти кампусах в Миннесоте, США. Инвестиций 4. выходов - данных нет.

Правительство Канады. Инвестиций 90, выходов 7.

Bill & Melinda Gates foundation - поддерживает инициативы в области образования, мирового здравоохранения и населения, а также общественных пожертвований. Инвестиций 151, выходов 28

Peter Thiel - технологический предприниматель и инвестор. Впервые он привлек внимание к инновациям в банковском деле и финансировании стартапов. Сегодня он известен как наставник PayPal, а также своими предупреждениями о грядущем технологическом дефиците с тяжелыми экономическими последствиями. Он работает над ускорением инноваций, чтобы предотвратить такой кризис, выявляя и финансируя перспективные технологические идеи и направляя успешные компании к масштабированию и доминированию в своих отраслях. Инвестиций 61, выходов 12.

Наибольшая доля сосредоточена у учредителя компании, следующая по величине доля принадлежит компании Thermopylae Holdings Ltd, у которой после размещения будет 23%. Также инвестируют в компанию, компании венчурного инвестирования.

Все институциональные инвесторы будут сокращать свою долю в компании после размещения, так компания Thermopylae Holdings Ltd, сократит долю с 26.0% до 23.0% также продавать часть доли будет компания DCVC BIO, L.P. сокращение доли произойдет с 12.4% до 10.9% и Viking Global с 8.0% до 7.2%.

У частных инвесторов также будет ряд сокращений долей владения, за исключением Peter Thiel, который в ходе размещения увеличит свою долю владения до 4.5%.

Основные конкуренты

AbCellera Biologics - это платформа, которая занимается разработкой моноклональных антител, предназначенных для ускорения разработки следующего поколения методов лечения антителом.

www.abcellera.com

Штаб-квартира: Ванкувер, Канада

Годовая выручка: $11,6 млн

Привлечённые средства: $296,2 млн

Оценка компании: $200 млн

P/S: 17,22

Количество сотрудников: 145

Год основания: 2012

Berkley Lights (NASDAQ: BLI) - это компания, занимающаяся цифровой клеточной биологией, которая фокусируется на обеспечении и ускорении быстрой разработки и коммерциализации биотерапевтических средств и других продуктов на основе клеток. Berkley предлагает интегрированную платформу, состоящую из запатентованных расходных материалов, включая чипы OptoSelect и наборы реагентов, системы автоматизации, а также программное обеспечение для приложений и рабочих процессов.

Berkley конкурирует с AbCellera в области одноклеточного скрининга.

www.berkeleylights.com

Штаб-квартира: Эмервиль, Калифорния

Годовая выручка: $59,18 млн

Привлечённые средства: $208,5 млн

Оценка компании: $5,23 млрд

P/S: 88,4

Количество сотрудников: 210

Год основания: 2011

Ligand Pharmaceuticals Inc (NASDAQ: LGND) - специализируется на разработке и приобретении технологий, которые помогают фармацевтическим компаниям открывать и разрабатывать лекарства по всему миру.

Ligand конкурирует с AbCellera в области одноклеточного скрининга.

www.ligand.com

Штаб-квартира: Сан-Диего, Калифорния

Годовая выручка: $109,96 млн

Привлечённые средства: $875 млн

Оценка компании: $1,39 млрд

P/S: 10,06

Количество сотрудников: 115

Год основания: 1987

10X Genomics Inc. (NASDAQ: TXG) - разрабатывает и продает инструменты, расходные материалы и программное обеспечение для анализа биологических систем в Северной Америке, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке, Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

10X Genomics конкурирует с AbCellera в области антител RepSeq.

www.10xgenomics.com

Штаб-квартира: Плезантон, Калифорния

Годовая выручка: $261,92 млн

Привлечённые средства: $242,6 млн

Оценка компании: $15,63 млрд

P/S: 54,59

Количество сотрудников: 584

Год основания: 2012

Adaptive Biotechnologies Corp  (NASDAQ: ADPT) - разрабатывает платформу иммунной медицины для диагностики и лечения различных заболеваний.

Adaptive Biotechnologies конкурирует с AbCellera в области антител RepSeq.

www.adaptivebiotech.com

Штаб-квартира: Сиэтл, штат Вашингтон

Годовая выручка: $92,41 млн

Привлечённые средства: $406,9 млн

Оценка компании: $6,53 млрд

P/S: 66,3

Количество сотрудников: 453

Год основания: 2009

Zymeworks Inc (NYSE: ZYME) - это платформа, специализирующаяся на оптимизации терапевтических антител и других белковых терапевтических средств. Подход компании - сочетание запатентованного программного обеспечения для молекулярного моделирования и моделирования с высокопроизводительными вычислениями для создания среды для экспериментов in silico и прогностической оптимизации белков.

Zymeworks конкурирует с AbCellera в области разработки биспецифических антител.

www.zymeworks.com

Штаб-квартира: Ванкувер, Канада

Годовая выручка: $29,54 млн

Привлечённые средства: $412,2 млн

Оценка компании: $2,5 млрд

P/S: 84,63

Количество сотрудников: 11

Год основания: 2003

При обнаружении генно-инженерных грызунов компания сталкивается с технической конкуренцией со стороны компаний, которые предоставляют доступ к аналогичным технологиям, таких как Ablexis LLC, Crescendo Biologics Ltd., Harbor Antibodies BV, Kymab Ltd., Ligand Pharmaceuticals Inc. и RenBio In.

Компания также сталкивается с прямой коммерческой конкуренцией со стороны компаний, которые предоставляют услуги по обнаружению антител с использованием таких технологий, как гибридома и дисплей. Компании с бизнес-моделями исследований и открытий, которые включают последующие платежи, включают Adimab LLC, Distributed Bio Inc. и WuXi Biologics Inc.

Кроме того, компания конкурирует с различными исследовательскими организациями с оплатой за услуги, которые предоставляют услуги, в большинстве случаев с использованием устаревших технологий, которые конкурируют с одним или несколькими этапами технологического комплекса компании.

Анализируя конкурентную среду ACBL отмечаем, что по масштабности персонала, компания AbCellera занимает средние позиции среди конкурентов, но также отмечаем, что одной из целей компании по развитию является расширение команды.

Самой молодой компанией среди конкурентов является 10X Genomics, которая основана в 2012 году, также отмечаем, что компания составляет конкуренцию Abcellera в сфере антител RedSeq.

По показателю P/S компания AbCellera выглядит недооцененной, ее показатель равен 17.22, тогда как среди конкурентов средний показатель равен 169,62.

ACBL не ограничен в сфере разработок и подбора антител. Уточняется, что в период распространения коронавирусной инфекции, компания сосредоточила свои интересы на разработке вакцины от Covid-19. В долгосрочной перспективе у компании заключены партнерские отношения с компаниями из разных сфер биотехнологий и фармацевтики, включая раковые направления, неврологию, ВИЧ и т.д.

По суммам привлеченного инвестирования, компания AbCellera уступает только двум конкурентам с привлеченными $296.2 млн

Компания получала гранты и проводила три раунда финансирования, включая венчурный раунд. Отмечаем, что гранты не учитывались в сумме привлеченного финансирования. На серии В компания привлекла наибольшую сумму средств – $105 млн.

Текущее состояние отрасли и рынка

Антитела являются наиболее быстрорастущим классом лекарств и используются во многих терапевтических областях, включая онкологию, воспаление, нейродегенерацию и многие другие. В 2019 году продажи терапевтических препаратов на основе антител составили более 140 миллиардов долларов США, и они представляли пять из 10 самых продаваемых терапевтических средств во всем мире. В 2019 году на антитела приходилось 70% продаж всех биопрепаратов, а 36 терапевтических препаратов на основе антител достигли статуса блокбастеров с продажами более 1,0 миллиарда долларов. Ожидается, что к 2025 году рынок терапевтических препаратов на основе антител достигнет примерно 260,0 миллиардов долларов, что представляет собой среднегодовой темп роста примерно 11% за период с 2019 по 2025 годы. Кроме того, ожидается, что рынок более зарождающейся клеточной терапии вырастет с 1,0 миллиарда долларов в 2019 году. превысит 17,0 млрд долларов в 2025 году, что соответствует среднегодовым темпам роста около 60%. Возможности для ускорения роста рынка терапевтических антител включают улучшенный доступ к традиционно трудным мишеням (например, рецепторам, связанным с G-белком, или GPCR, и ионным каналам), появлению новых терапевтических методов (например, биспецифических средств, Т-лимфоцитов рецептора химерного антигена, или CAR-T, клеточная терапия и конъюгаты антител) и постоянно растущее число компаний, выходящих на рынок.

Учитывая вышеизложенное, сфера деятельности компании перспективна и, компания, инвестируя в свое развитие и экспансию может занять ощутимую долю на рынке и быть мажоритарным бенефициаром будущего развития рынка.

Рыночные возможности и стратегия компании

Миссия компании состоит в том, чтобы улучшить здоровье с помощью технологий, которые изменяют способ открытия терапии на основе антител. Для достижения этой цели компания стремится стать операционной системой для обнаружения антител следующего поколения и выступать в качестве неотъемлемой части усилий своих партнеров по развитию.

Из проспекта: «Компания стремится расширить индустрию антителотерапии двумя способами. Во-первых, компания считает, что их технология может решить проблемы исследований, чтобы открывать новые возможности для разработки терапевтических антител. Во-вторых, получая доступ к командам, технологиям и оборудованию, партнеры могут устранить длительные задержки и затраты, связанные с созданием возможностей обнаружения антител. Благодаря партнерскому бизнесу компании, компания стремимся дать своим партнерам возможность без промедления запускать программы и преследовать их с максимальной скоростью.»

Стратегия компании включает:

  • Повышение ценности своих существующих партнерских отношений.
  • Увеличение количества партнерских отношений.
  • Расширение рынка за счет предоставления полного, комплексного решения за счет прямой интеграции.
  • Масштабирование своих команд и производственных мощностей для удовлетворения будущих потребностей.
  • Увеличение своей технологической дифференциации.
  • Использование синергии данных и вычислений.

Один из пунктов стратегии компании это экспансия на рынке, за счет комплексности своего предлагаемого решения. Компания нацелена на предоставление единого комплекса. Единый целостный продукт удобнее, чем может привлечь партнеров.

Положение компании в отрасли и успех основаны на следующих ключевых конкурентных преимуществах:

  • Лучшее обнаружение антител с самого начала.
  • Технология «полного стека» (комплексность, всеобъемлемость), доступная всем.
  • Платформа ИИ, построенная на реальных данных.
  • Уникальное сочетание аппаратного, программного обеспечения и нейробиологии.
  • Отраслевая инновационная бизнес-модель.
  • Маховик данных, партнерства и технологий.
  • Сильный бренд, основанный на производительности и признании третьих лиц.
  • Обширный портфель интеллектуальной собственности, включая патенты на фонды.
  • Команда под руководством основателей, специально созданная для разработки междисциплинарных технологий.

Рынок биотехнологических разработок оценивается как перспективный, в компании собрана команда профессионалов, сочетающих в себе знания различных сфер деятельности от инжиниринга в IT и физике до биологии. Компания также наращивает долгосрочные партнерские отношения с компаниями сектора биотех и фарма для следования своей основной миссии. Компанией использует технологии искусственного интеллекта, которые на механизмах самообучения и шифрования будет с каждым разом модернизировать результаты своих поисков. Компания также планирует, дифференцировать свою технологичность.

Финансовые показатели компании

Финансовые показатели за 9 месяцев 2019 и 2020 года по отчету о фин.результатах, и за 2018 – 2019 годы по балансовым показателям.

Выручка по результатам 9 мес. 2020 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прирост составил 31,49%. Одновременно с этим по общим операционным расходам прирост составил 184,2%. Чистая прибыль по данным 9 мес.2020 года составила $1,9 млн, отмечаем, что по данным аналогичного периода прошлого года, компанией был получен убыток в размере $(570) тыс. Денежные средства в процентном соотношении были уменьшены на 27,68%.

По годовым показателям отчетности о финансовых результатов в 2019 году по сравнению с 2018 годом, общие операционные расходы увеличились на 64,13%, показатель выручки в годом исчислении вырос  на 31,49%, отмечаем, что в процентном соотношении прирост выручки в годовом исчислении и за 9 месяцев одинаковый.  Важно отметить, что в 2019 году компания получила чистый убыток $1.9 млн, тогда как за 9 мес. 2020 года компания по результатам деятельности уже показала прибыль.

Предполагаемый чистый убыток на акцию, относящийся к держателям обыкновенных акций (неаудированный):

Прогнозная модель IPO:

История привлечения средств

В общей сложности, компания за 3 раунда и 2 гранта привлекла 296,2 млн долларов от различных инвесторов, включая Правительство Канады.

ABCL в ноябре 2018 года приобрела компанию Trianni за $90 млн, суммы приобретений д  ругих компаний не раскрыты.

Детали IPO

Компания заполнила форму S-1 - 19.11.2020.

Дата IPO 10.12.2020, дата начала торгов 11.12.2020

Общее количество акций после размещения составит 265 952 096 шт

При размещении по верхней границе $17 капитализация компании может достигнуть $ 4.5 млрд

Андерайтерам предоставлен 30-дневный опцион на покупку дополнительных акций в количестве 3 450 000 шт.

Использование компанией дохода от IPO

Основными целями данного предложения являются получение дополнительного капитала для поддержки деятельности и роста, создание публичного рынка для обыкновенных акций и обеспечение доступа к публичным рынкам акций для компании и акционеров компании.

В настоящее время компания намерена использовать чистую выручку от этого предложения вместе с существующими денежными средствами:

  • для продолжения инвестиций в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, направленные на углубление технологий и опыта по отношению к технологическому комплексу;
  • для продолжения инвестиций в создание своей команды развития бизнеса и маркетинг своих решений новым и существующим партнерам;
  • для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты.
  • компания также может использовать часть чистой выручки от этого предложения для приобретения бизнеса, технологий или других активов, которые, по мнению менеджмента компании дополняют их собственные. Объем и сроки этих расходов будут варьироваться в зависимости от ряда факторов, включая конкурентные и технологические достижения, а также темпы роста бизнеса.

Исходя из текущих планов, менеджмент компании полагает, что чистой выручки от данного предложения вместе с существующими денежными средствами и их эквивалентами будет достаточно для финансирования операционных расходов и потребностей в капитальных затратах, по крайней мере, в течение следующих месяцев с даты настоящего проспекта. Компания основала эту оценку на предположениях, которые могут оказаться ошибочными, и компания могла бы использовать имеющиеся капитальные ресурсы раньше, чем в настоящее время ожидается.

Это ожидаемое использование чистой выручки от данного предложения отражает намерения компании, основанные на текущих планах и условиях ведения бизнеса, которые могут измениться в будущем по мере развития планов и условий ведения бизнеса. На дату настоящего проспекта компания не может с уверенностью предсказать все конкретные виды использования чистых поступлений, которые будут получены после закрытия данного предложения, или суммы, которые компания фактически потратит на указанные выше виды использования. Ожидаемое использование чистой выручки от этого предложения может измениться в будущем в зависимости от развития и ведения бизнеса. Менеджмент сохранит за собой широкие полномочия в отношении распределения чистой выручки от данного предложения.

В ожидании использования выручки от данного размещения компания намерена инвестировать чистую выручку в различные инструменты сохранения капитала, включая краткосрочные, инвестиционные, процентные инструменты и государственные ценные бумаги.

Предполагаемые цели использования вырученных средств благоразумны и можно предположить, что компания будет использовать эти средства по описанному предназначению, но отмечаем, что компания не исключает наличие возможности нецелевого использования средств. 

SWOT анализ компании

Сильные стороны

- Компания использует в своей деятельности, технологии искусственного интеллекта, данная технология перспективна

- Формирующийся сильный бренд - существует определенный уровень доверия к компании со стороны Правительства, компания получатель правительственных грантов.

- Знание и опыт команды.

- Известные партнеры.

Слабые стороны

- Большие операционные расходы (постоянно увеличивающиеся)

- В последние отчетные периоды доходы компании зависели от ограниченного числа партнеров, потеря любого из которых может отрицательно сказаться на бизнесе компании.

Возможности

- Широкая экспансия на мировом рынке.

- Компания направляла большую долю вырученных средств на развитие своей платформы, инвестирование в компании, которые соответствуют бизнес-интересам компании и могли бы помочь в реализации поставленных задач, привлекала новых партнеров.

- увеличивающиеся с каждым годом расходы на НИОКР могут свидетельствовать о том, что компания готовится совершить прорыв на рынке антителотерапии

Угрозы

- публичные компании со схожими технологиями, по поиску антител;

- Разработка биофармацевтических препаратов по своей сути неопределенна, и вполне возможно, что ни один из кандидатов на лекарства, обнаруженных с помощью платформ?

Комментарии